Portal Undang-undang China - CJO

Cari undang-undang China dan dokumen awam rasmi dalam bahasa Inggeris

EnglishArabicChinese (Simplified)DutchFrenchGermanHindiItaliJapaneseKoreanPortugueseRussiaSpanyolSwedishBahasa IbraniIndonesianVietnamThaiTurkiMelayu

Undang-undang Sekuriti China (2019)

证券 法

Jenis undang-undang Undang-undang

Badan pengeluar Jawatankuasa Tetap Kongres Rakyat Nasional

Tarikh yang memberangsangkan Disember 28, 2019

Tarikh kuat kuasa Mar 01, 2020

Status sah Sah

Skop permohonan Nationwide

Topik Perbankan dan Kewangan Undang-undang Sekuriti

Penyunting Pemerhati CJ

Undang-undang Sekuriti China
Bab I Peruntukan Am
Perkara 1 Undang-undang ini digubal untuk menyeragamkan penerbitan dan transaksi sekuriti, melindungi hak dan kepentingan sah pelabur, mengekalkan ketenteraman sosioekonomi dan kepentingan awam masyarakat dan menggalakkan pembangunan ekonomi pasaran sosialis.
Pasal 2 Undang-undang ini berlaku untuk penerbitan dan transaksi saham, obligasi korporat, penerimaan deposito dan sekuritas lain yang diakui secara sah oleh Dewan Negara di wilayah Republik Rakyat China. Jika tidak ada ketentuan dalam Undang-Undang ini, ketentuan Undang-Undang Perusahaan Republik Rakyat China dan undang-undang dan peraturan administrasi lainnya akan berlaku.
Undang-undang ini hendaklah terpakai kepada bon kerajaan dan saham dana pelaburan sekuriti yang disenaraikan untuk transaksi. Jika terdapat peruntukan khusus dalam undang-undang dan peraturan pentadbiran lain, peruntukan khusus tersebut hendaklah terpakai.
Langkah-langkah pentadbiran bagi pengeluaran dan transaksi sekuriti bersandarkan aset dan produk pengurusan aset hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri mengikut prinsip Undang-undang ini.
Sekiranya penerbitan dan urus niaga sekuriti di luar wilayah Republik Rakyat China telah mengganggu pesanan pasar di dalam wilayah Republik Rakyat China dan merosakkan hak dan kepentingan pelabur yang sah di dalam wilayah tersebut, kegiatan tersebut harus ditangani dan disiasat untuk tanggungjawab undang-undang selaras dengan peruntukan berkaitan Undang-undang ini.
Pasal 3 Penerbitan dan transaksi sekuritas harus mengikuti prinsip-prinsip transparansi, keadilan, dan kesetaraan.
Perkara 4 Pihak yang terlibat dalam penerbitan dan transaksi sekuriti hendaklah menikmati status undang-undang yang sama dan hendaklah mematuhi prinsip sukarela, pampasan dan niat baik.
Perkara 5 Penerbitan dan transaksi sekuriti hendaklah mematuhi undang-undang dan peraturan pentadbiran. Sebarang penipuan, dagangan orang dalam dan manipulasi pasaran sekuriti adalah dilarang.
Pasal 6 Operasi dan manajemen yang terpisah harus berlaku untuk bisnis sekuritas, bisnis perbankan, bisnis kepercayaan dan bisnis asuransi. Syarikat sekuriti dan bank, institusi perniagaan amanah dan institusi perniagaan insurans hendaklah ditubuhkan secara berasingan, melainkan jika diperuntukkan sebaliknya oleh Negara.
Perkara 7 Pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah menjalankan penyeliaan dan pentadbiran berpusat dan bersatu bagi pasaran sekuriti di seluruh negara mengikut undang-undang.
Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh, sebagaimana yang difikirkan perlu, menubuhkan pejabat yang dihantar yang hendaklah melaksanakan tugas penyeliaan dan pentadbiran mengikut kebenaran.
Perkara 8 Institusi audit negara hendaklah menjalankan penyeliaan audit terhadap bursa sekuriti, syarikat sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan dan badan kawal selia sekuriti mengikut undang-undang.
Bab II Penerbitan Sekuriti
Pasal 9 Penerbitan sekuritas publik harus memenuhi persyaratan yang diatur dalam undang-undang dan peraturan administrasi, dan harus dilaporkan untuk pendaftaran sesuai dengan hukum kepada pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara atau departemen yang disahkan oleh Dewan Negara. Tanpa pendaftaran mengikut undang-undang, tidak ada entiti atau individu yang akan membuat penawaran sekuriti secara terbuka. Perlindungan dan prosedur pelaksanaan sistem pendaftaran untuk terbitan sekuriti hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Ia hendaklah dianggap sebagai tawaran awam di bawah salah satu daripada keadaan berikut:
(1) Mengeluarkan sekuriti kepada pelabur bukan khusus;
(2) Mengeluarkan sekuriti kepada pelabur tertentu dengan jumlah agregat 200 atau lebih tidak termasuk bilangan pekerja penerbit yang mengambil bahagian dalam pelan pemilikan saham pekerja mengikut undang-undang;
(3) Tindakan pengeluaran lain seperti yang diperuntukkan dalam undang-undang dan peraturan pentadbiran.
Sebarang cara pengiklanan, permintaan am, atau sebarang bentuk tawaran awam yang menyamar tidak boleh diterima pakai untuk tawaran bukan awam bagi sekuriti.
Perkara 10 Penerbit yang memohon tawaran awam saham atau bon korporat boleh tukar melalui pengunderaitan mengikut undang-undang atau memohon tawaran awam sekuriti lain yang tertakluk kepada sistem penaja seperti yang diperuntukkan oleh undang-undang dan peraturan pentadbiran hendaklah mengambil syarikat sekuriti sebagai syarikat sekuritinya. penaja.
Penaja hendaklah mematuhi peraturan perniagaan dan piawaian industri, bertindak dengan suci hati dan dengan berhati-hati dan teliti, mengesahkan dengan berhati-hati dokumen permohonan dan bahan pendedahan maklumat penerbit, dan menyelia serta membimbing pengeluar untuk menjalankan operasi standard.
Langkah-langkah pentadbiran penaja harus dirumuskan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 11 Penawaran umum saham untuk pendirian perusahaan yang dibatasi oleh saham harus memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Perusahaan Republik Rakyat China dan persyaratan lain dari pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara yang disetujui oleh Majlis Negeri. Permohonan untuk menawarkan saham awam dan dokumen-dokumen berikut hendaklah diserahkan kepada pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri:
(1) Tataurusan persatuan syarikat;
(2) Perjanjian pengasas;
(3) Nama atau gelaran pengasas, jumlah saham yang dilanggan oleh pengasas, jenis sumbangan modal dan juga sijil pengesahan modal;
(4) Prospektus;
(5) Nama dan alamat bank yang menerima dana yang dijana daripada penerbitan saham; dan
(6) Nama institusi pengunderaitan dan perjanjian yang berkaitan.
Jika penaja hendaklah diambil seperti yang diperuntukkan dalam Undang-undang ini, surat penaja untuk pengeluaran yang dikeluarkan oleh penaja hendaklah juga dikemukakan.
Jika penubuhan syarikat tertakluk kepada kelulusan seperti yang diperuntukkan dalam undang-undang dan peraturan pentadbiran, dokumen kelulusan yang berkaitan hendaklah dikemukakan juga.
Perkara 12 Syarikat yang membuat tawaran awam permulaan bagi saham baharu hendaklah mematuhi keperluan berikut:
(1) Mempunyai struktur organisasi yang kukuh dan dikendalikan dengan baik;
(2) Mempunyai kemampuan operasi yang mampan;
(3) Laporan juruaudit yang tidak berkelayakan mengenai laporan kewangan dan perakaunannya selama tiga tahun terakhir;
(4) Penerbit serta pemegang saham pengendali dan pengawal sebenarnya tidak melakukan jenayah seperti rasuah, rasuah, penggelapan, penyelewengan harta benda atau merosakkan susunan ekonomi pasar sosialis selama tiga tahun terakhir; dan
(5) Keperluan lain pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri yang diluluskan oleh Majlis Negeri.
Syarikat tersenarai yang mengeluarkan saham baru hendaklah mematuhi kehendak pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri yang diluluskan oleh Majlis Negeri. Langkah-langkah pentadbiran khusus hendaklah dirumuskan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Penawaran awam penerimaan deposit hendaklah mematuhi syarat untuk penawaran awam awal saham baru serta syarat lain yang disediakan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 13 Syarikat yang mengeluarkan saham baharu hendaklah mengemukakan permohonan tawaran awam saham bersama dengan dokumen berikut:
(1) Lesen perniagaan syarikat;
(2) Tataurusan persatuan syarikat;
(3) Resolusi mesyuarat agung pemegang saham;
(4) Prospektus atau dokumen lain mengenai tawaran awam saham;
(5) Laporan kewangan dan perakaunan; dan
(6) Nama dan alamat bank yang menerima dana yang dihasilkan dari penawaran saham awam.
Jika penaja hendaklah diambil mengikut Undang-undang ini, surat penaja pengeluaran yang dikeluarkan oleh penaja hendaklah juga dikemukakan. Jika pengunderaitan diterima pakai mengikut Undang-undang ini, nama institusi pengunderaitan dan perjanjian yang berkaitan hendaklah dikemukakan juga.
Pasal 14 Perusahaan harus menggunakan dana yang dikumpulkan dari penawaran umum saham sesuai dengan penggunaan dana yang ditetapkan dalam prospektus saham atau dokumen lain mengenai penawaran umum. Sebarang perubahan penggunaan dana harus disetujui dengan resolusi yang diterima dalam mesyuarat agung pemegang saham. Sekiranya syarikat gagal membetulkan perubahan penggunaan dana yang tidak dibenarkan atau jika penggunaan alternatif dana gagal disetujui oleh mesyuarat agung pemegang saham, syarikat tidak dibenarkan mengeluarkan stok baru.
Perkara 15 Tawaran awam bon korporat hendaklah mematuhi keperluan berikut:
(1) Mempunyai struktur organisasi yang baik dan berfungsi dengan baik;
(2) Purata keuntungan boleh diagihkan dalam tempoh tiga tahun terkini adalah mencukupi untuk membayar faedah setahun bon korporat; dan
(3) Keperluan lain yang ditentukan oleh Majlis Negeri.
Dana yang diperoleh melalui tawaran awam bon korporat hendaklah digunakan mengikut penggunaan dana yang dinyatakan dalam prospektus bon korporat. Sebarang perubahan penggunaan dana hendaklah disetujui dengan ketetapan yang diterima dalam mesyuarat pemegang bon. Dana yang diperoleh dari penawaran awam bon korporat tidak boleh digunakan untuk menampung perbelanjaan defisit atau bukan produktif.
Jika syarikat tersenarai secara terbuka menawarkan bon korporat boleh tukar, ia hendaklah mematuhi peruntukan dalam perenggan kedua Perkara 12 Undang-undang ini sebagai tambahan kepada keperluan yang diperuntukkan dalam perenggan pertama, kecuali jika ia menukar bon korporat boleh tukarnya dengan memperoleh sahamnya sendiri. saham mengikut prospektus bon korporat.
Pasal 16 Adapun permohonan untuk menawarkan obligasi perusahaan secara terbuka, dokumen-dokumen berikut harus diserahkan ke departemen yang disahkan oleh Dewan Negara atau pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara:
(1) Lesen perniagaan syarikat;
(2) Tataurusan persatuan syarikat;
(3) Prospektus bagi bon korporat; dan
(4) Dokumen lain yang ditentukan oleh jabatan yang diberi kuasa oleh Majlis Negeri atau pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara.
Jika penaja harus disewa seperti yang diperuntukkan oleh Undang-Undang ini, surat penaja penerbitan yang dikeluarkan oleh sponsor juga harus diserahkan.
Pasal 17 Tidak ada penawaran umum obligasi korporat yang akan dilakukan dalam salah satu keadaan berikut:
(1) Fakta bahawa terdapat lalai atau kelewatan pembayaran pokok dan faedah atas bon korporat atau hutang lain yang ditawarkan secara terbuka, dan keadaan seperti itu masih berlanjutan; atau
(2) Setiap perubahan penggunaan dana yang dikumpulkan melalui penawaran umum bon korporat yang melanggar ketentuan Undang-Undang ini.
Perkara 18 Format dan kaedah untuk mengemukakan dokumen permohonan tawaran awam sekuriti oleh penerbit mengikut undang-undang hendaklah dirumuskan oleh organ atau jabatan berwibawa yang bertanggungjawab secara sah untuk pendaftaran.
Perkara 19 Dokumen permohonan untuk terbitan sekuriti yang dikemukakan oleh penerbit hendaklah benar, tepat dan lengkap dan hendaklah mendedahkan sepenuhnya maklumat yang diperlukan untuk pelabur membuat pertimbangan nilai dan keputusan pelaburan.
Penyedia perkhidmatan sekuriti dan kakitangannya yang mengeluarkan dokumen yang relevan untuk penerbitan sekuriti hendaklah melaksanakan tugas berkanun mereka dengan tegas dan memastikan kebenaran, ketepatan dan kelengkapan dokumen yang dikeluarkan.
Perkara 20 Jika penerbit memohon tawaran awam permulaan bagi saham baharu, ia hendaklah mendedahkan dokumen permohonan yang berkaitan terlebih dahulu mengikut peraturan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri selepas menyerahkan dokumen tersebut.
Pasal 21 Otoritas pengatur sekuritas di bawah Dewan Negara atau departemen lain yang diizinkan oleh Dewan Negara bertanggung jawab atas pendaftaran penerbitan sekuritas yang berlaku sesuai dengan persyaratan hukum. Langkah-langkah khusus untuk pendaftaran tawaran awam sekuriti hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Menurut keperluan Majlis Negeri, bursa saham boleh memeriksa dan mengesahkan permohonan untuk tawaran awam sekuriti, menentukan sama ada penerbit mematuhi keperluan mengenai penerbitan dan pendedahan maklumat, dan hendaklah menggesa penerbit untuk menambah baik dan melengkapkan maklumat yang akan didedahkan. .
Orang-orang yang berpartisipasi dalam pendaftaran penerbitan sekuritas yang berlaku seperti yang diperuntukkan dalam dua perenggan sebelumnya tidak akan memiliki kepentingan dengan pemohon untuk penerbitan, tidak akan menerima hadiah langsung atau tidak langsung dari pemohon, tidak akan menyimpan sekuriti yang akan didaftarkan untuk penerbitan. , dan tidak boleh menghubungi penerbit secara tertutup.
Perkara 22 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri atau jabatan yang diberi kuasa oleh Majlis Negeri hendaklah, dalam tempoh tiga bulan dari tarikh penerimaan permohonan untuk terbitan sekuriti, membuat keputusan mengikut keperluan dan prosedur berkanun sama ada untuk atau tidak. daftar tawaran sekuriti. Masa untuk penerbit untuk menambah atau mengubah dokumen permohonannya untuk dikeluarkan mengikut keperluan yang relevan tidak akan termasuk dalam jangka waktu tersebut. Sekiranya permohonan untuk pendaftaran ditolak, alasan hendaklah diberikan.
Perkara 23 Selepas terbitan sekuriti gunaan didaftarkan, penerbit hendaklah mengumumkan dokumen tawaran awam mengikut peruntukan undang-undang dan peraturan pentadbiran sebelum sekuriti menawarkan awam dan hendaklah membuat dokumen itu boleh diakses secara terbuka di tempat yang ditetapkan.
Tiada orang dalam boleh mendedahkan atau mendedahkan maklumat mengenai terbitan sekuriti sebelum maklumat tersebut diumumkan mengikut undang-undang.
Tiada penerbit boleh mengeluarkan sebarang sekuriti sebelum dokumen tawaran awam diumumkan.
Pasal 24 Apabila keputusan untuk mendaftarkan penerbitan sekuritas ditemukan tidak sesuai dengan persyaratan dan prosedur hukum dan jika sekuritas tersebut belum diterbitkan, otoritas pengatur sekuritas di bawah Dewan Negara atau departemen yang diberi kuasa oleh Dewan Negara membatalkan keputusan tersebut dan menamatkan pengeluaran. Sekiranya sekuriti telah diterbitkan tetapi belum disenaraikan, keputusan tersebut akan dibatalkan dan penerbit hendaklah membayar balik pemegang sekuriti mengikut harga terbitan ditambah faedah seperti yang dikira pada kadar deposit bank untuk tempoh yang sama. Pemegang saham mengawal, pengawal sebenar serta penaja, melainkan seseorang itu dapat membuktikan bahawa dia tidak bersalah, akan menanggung beberapa liabiliti bersama bersama penerbit.
Jika penerbit saham telah menyembunyikan apa-apa fakta penting atau mengada-adakan sebarang salah nyata yang ketara dalam dokumen terbitan sekuriti seperti prospektus, dan jika stok telah diterbitkan dan disenaraikan, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh mengarahkan penerbit membeli semula sekuriti tersebut. , atau memerintahkan pemegang saham mengawal yang bertanggungjawab dan pengawal sebenar penerbit untuk membeli balik sekuriti.
Pasal 25 Setelah saham diterbitkan menurut hukum, penerbit itu sendiri bertanggung jawab atas setiap perubahan dalam operasi dan pendapatannya, sementara para investor sendiri bertanggung jawab atas risiko investasi yang disebabkan oleh perubahan tersebut.
Perkara 26 Jika penerbit menerbitkan sekuriti kepada pelabur bukan khusus dan jika sekuriti itu perlu diunderait oleh syarikat sekuriti seperti yang dikehendaki oleh undang-undang dan peraturan pentadbiran, penerbit hendaklah menandatangani perjanjian pengunderaitan dengan syarikat sekuriti. Perniagaan pengunderaitan sekuriti mengambil bentuk pengunderaitan usaha terbaik atau pengunderaitan komitmen teguh.
Pengunderaitan usaha terbaik merujuk kepada borang pengunderaitan yang melaluinya syarikat sekuriti menjual sekuriti sebagai proksi penerbit dan mengembalikan semua sekuriti yang tidak terjual kepada penerbit apabila tamat tempoh pengunderaitan.
Pengunderaitan komitmen teguh merujuk kepada borang pengunderaitan yang melaluinya syarikat sekuriti membeli semua sekuriti penerbit mengikut perjanjian yang dicapai antara mereka atau membeli semua sekuriti yang tinggal dengan sendirinya selepas tamat tempoh pengunderaitan.
Pasal 27 Penerbit yang membuat penawaran sekuritas publik berhak membuat pilihan sendiri sesuai dengan hukum perusahaan sekuritas untuk penjaminan.
Pasal 28 Jika sebuah perusahaan sekuriti menanggung jamin, ia akan melakukan upaya terbaik atau perjanjian penjaminan yang tegas dengan penerbit. Perjanjian itu hendaklah menyatakan perkara-perkara berikut:
(1) Nama, domisili serta nama wakil sah dari pihak-pihak yang bersangkutan;
(2) Jenis, kuantiti, amaun serta harga terbitan sekuriti di bawah usaha terbaik atau pengunderaitan komitmen teguh;
(3) Tempoh dan tarikh mula dan tamat untuk usaha terbaik atau pengunderaitan komitmen teguh;
(4) Cara dan tarikh pembayaran untuk usaha terbaik atau pengunderaitan komitmen teguh;
(5) Perbelanjaan dan kaedah penyelesaian usaha terbaik atau pengunderaitan komitmen teguh;
(6) Liabiliti bagi pelanggaran kontrak; dan
(7) Hal-hal lain yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 29 Syarikat sekuriti yang terlibat dalam pengunderaitan sekuriti hendaklah mengesahkan kebenaran, ketepatan dan kesempurnaan dokumen tawaran awam. Sekiranya terdapat catatan palsu, pernyataan yang mengelirukan atau peninggalan besar, aktiviti penjualan tidak akan dilakukan. Sekiranya ada sekuriti telah dijual, aktiviti penjualan akan dihentikan serta-merta dan tindakan pembetulan harus diambil.
Syarikat sekuriti yang terlibat dalam pengunderaitan sekuriti tidak akan melakukan tindakan berikut:
(1) Terlibat dalam pengiklanan atau aktiviti promosi lain yang palsu atau mengelirukan pelabur;
(2) Meminta perniagaan pengunderaitan melalui persaingan yang tidak adil;
(3) Perbuatan lain yang melanggar peraturan yang mengawal perniagaan pengunderaitan sekuriti.
Sekiranya syarikat sekuriti telah melakukan salah satu daripada tindakan tersebut di atas dan telah menyebabkan kerosakan pada institusi atau pelabur pengunderaitan sekuriti lain, syarikat itu akan menanggung tanggungjawab pampasan menurut undang-undang.
Perkara 30 Jika sindiket pengunderaitan diupah untuk menerbitkan sekuriti kepada objek yang tidak ditentukan, sindiket pengunderaitan hendaklah terdiri daripada syarikat sekuriti sebagai penaja jamin utama dengan syarikat sekuriti lain yang mengambil bahagian dalam pengunderaitan.
Pasal 31 Jangka waktu maksimum pengunderaitan berdasarkan upaya terbaik atau komitmen tegas tidak boleh melebihi 90 hari.
Dalam tempoh pengunderaitan atas usaha terbaik atau asas komitmen yang teguh, syarikat sekuriti hendaklah memastikan bahawa sekuriti di bawah kedua-dua jenis pengunderaitan dijual terlebih dahulu kepada pelanggan. Syarikat sekuriti tidak boleh menyimpan sebarang sekuriti di bawah usaha terbaik penajajaminan untuk dirinya sendiri dan tidak boleh membeli terlebih dahulu dan mengekalkan sekuriti yang ditaja jamin atas dasar komitmen yang kukuh.
Perkara 32 Jika sesuatu saham diterbitkan pada premium, harga terbitannya hendaklah ditentukan melalui perundingan antara penerbit dan syarikat sekuriti pengunderaitan.
Perkara 33 Bagi tawaran awam saham di bawah usaha penajajaminan terbaik, terbitan itu hendaklah dianggap sebagai gagal sekiranya bilangan saham yang dijual kepada pelabur adalah di bawah 70% daripada jumlah yang dicadangkan untuk tawaran awam apabila tamat tempoh terbaik. usaha pengunderaitan. Penerbit hendaklah memulangkan semula pelanggan saham mengikut harga terbitan ditambah faedah seperti yang dikira pada kadar deposit bank untuk tempoh yang sama.
Pasal 34 Mengenai penawaran saham publik, penerbit harus, setelah berakhirnya jangka waktu upaya terbaik atau penjaminan komitmen perusahaan, mengajukan informasi mengenai penerbitan saham untuk dicatat kepada pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara dalam suatu yang ditentukan had masa.
Bab III Perdagangan Sekuriti
Bahagian 1 Peruntukan Am
Pasal 35 Surat berharga yang dibeli dan dijual oleh pihak yang melakukan transaksi surat berharga adalah surat berharga yang telah diterbitkan dan diserahkan menurut undang-undang.
Sekuriti yang diterbitkan secara haram tidak boleh dibeli atau dijual.
Pasal 36 Bila ada ketentuan yang membatasi selama pemindahan dalam Undang-Undang Perusahaan Republik Rakyat China dan undang-undang lainnya, sekuritas yang diterbitkan menurut hukum tidak akan dipindahkan dalam jangka waktu yang terbatas.
Sekiranya mana-mana pemegang saham memegang 5% atau lebih saham syarikat tersenarai, pengawal sebenar, pengarah, penyelia dan anggota pengurusan kanan syarikat, pemegang saham lain yang memegang saham yang dikeluarkan sebelum penawaran awam awal, dan pemegang saham memegang saham yang dikeluarkan kepada pelabur tertentu memindahkan saham syarikat mereka, mereka tidak akan melanggar ketentuan mengenai jangka waktu pegangan, waktu penjualan, kuantiti penjualan, metode penjualan dan pengungkapan informasi dalam undang-undang, peraturan pentadbiran dan peraturan pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara , dan harus mematuhi peraturan perniagaan bursa saham.
Perkara 37 Sekuriti yang diterbitkan secara terbuka mengikut undang-undang hendaklah disenaraikan dan didagangkan di bursa saham yang ditubuhkan mengikut undang-undang atau didagangkan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri.
Sekuriti yang diterbitkan secara bukan awam boleh dipindahkan di bursa saham, atau di tempat perdagangan sekuriti nasional lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri atau pasaran ekuiti serantau yang ditubuhkan mengikut peraturan Majlis Negeri.
Pasal 38 Efek yang terdaftar di bursa saham diperdagangkan secara terbuka dan terpusat atau cara lain seperti yang disetujui oleh pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara.
Perkara 39 Sekuriti yang dibeli atau dijual oleh pihak-pihak kepada transaksi sekuriti mungkin dalam bentuk kertas atau bentuk lain yang ditentukan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 40 Pengamal tempat dagangan sekuriti, syarikat sekuriti dan institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, kakitangan badan pengawal selia sekuriti serta orang lain yang dilarang oleh peruntukan undang-undang dan peraturan pentadbiran daripada terlibat dalam perdagangan saham tidak boleh, semasa tempoh jawatan mereka. atau tempoh berkanun, memegang, membeli atau menjual saham atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti secara langsung atau dalam nama yang diandaikan atau atas nama orang lain, dan mereka juga tidak akan menerima stok atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti sebagai hadiah daripada orang lain .
Apabila seseorang menjadi salah satu personel yang dinyatakan dalam perenggan sebelumnya, dia akan memindahkan stok atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti yang dimiliki menurut undang-undang.
Pengamal syarikat sekuriti yang menggunakan rancangan insentif ekuiti atau rancangan pemilikan saham pekerja boleh memegang atau menjual saham syarikat atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti sesuai dengan peraturan pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 41 Tempat perdagangan sekuriti, syarikat sekuriti, institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, dan penyedia perkhidmatan sekuriti serta pengamalnya hendaklah menganggap maklumat pelabur sebagai sulit mengikut undang-undang dan tidak boleh berdagang, memberikan atau menghebahkan maklumat tersebut secara haram.
Tempat dagangan sekuriti, syarikat sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan dan penyedia perkhidmatan sekuriti serta pengamal mereka tidak boleh mendedahkan rahsia komersial yang diketahui oleh mereka.
Perkara 42 Penyedia perkhidmatan sekuriti dan pengamal mereka yang mengeluarkan dokumen seperti laporan pengauditan atau pendapat undang-undang mengenai terbitan sekuriti tidak boleh membeli atau menjual sekuriti yang berkaitan semasa tempoh pengunderaitan sekuriti dan dalam tempoh enam bulan selepas tamat tempoh pengunderaitan.
Sebagai tambahan kepada peruntukan perenggan sebelumnya, penyedia perkhidmatan sekuriti dan pengamal mereka yang mengeluarkan laporan pengauditan atau pendapat undang-undang mengenai penerbit dan pemegang saham kawalan mereka, pengawal sebenar atau pemeroleh atau pihak perdagangan aset utama tidak boleh membeli atau menjual sekuriti yang berkaitan daripada tarikh menerima amanah sehingga hari kelima selepas dokumen tersebut dihebahkan. Jika tarikh apabila penyedia perkhidmatan sekuriti dan pengamal mereka memulakan kerja yang disebutkan di atas adalah lebih awal daripada tarikh menerima amanah, mereka tidak boleh membeli atau menjual sekuriti yang berkaitan dari tarikh kerja yang disebut di atas bermula hingga hari kelima selepas dokumen tersebut di atas. dihebahkan.
Perkara 43 Bayaran yang dikenakan untuk transaksi sekuriti adalah munasabah. Barang-barang yang akan dikenakan, kadar dan langkah-langkah pentadbiran hendaklah diumumkan.
Perkara 44 Jika pemegang saham memegang 5% atau lebih saham syarikat tersenarai atau syarikat yang sahamnya didagangkan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri, dan pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat menjual saham mereka atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti syarikat dalam tempoh enam bulan selepas pembelian, atau membeli saham mereka dalam tempoh enam bulan selepas jualan, pendapatan daripadanya hendaklah menjadi milik syarikat dan lembaga pengarah syarikat akan kehilangan pendapatan. Walau bagaimanapun, pengecualian boleh berlaku untuk keadaan di mana syarikat sekuriti memegang 5% atau lebih saham syarikat tersebut sebagai hasil daripada pembelian stok yang tersisa setelah penjaminan komitmen yang tegas dan keadaan lain yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Saham atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti yang dipegang oleh pengarah, penyelia, anggota pengurusan kanan atau pemegang saham orang semula jadi yang disebut dalam perenggan sebelumnya hendaklah merangkumi saham atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti yang dipegang oleh pasangan, ibu bapa atau anak mereka , dan yang dipegang melalui akaun orang lain.
Jika lembaga pengarah sesebuah syarikat gagal melaksanakan peruntukan perenggan pertama, pemegang saham yang berkenaan berhak meminta lembaga pengarah melaksanakan peruntukan tersebut dalam tempoh 30 hari. Sekiranya lembaga pengarah gagal melaksanakan peruntukan dalam tempoh tersebut, pemegang saham berhak untuk terus membawa tuntutan mahkamah ke mahkamah rakyat atas nama mereka sendiri untuk kepentingan syarikat.
Jika lembaga pengarah sesebuah syarikat gagal melaksanakan peruntukan perenggan pertama, pengarah yang bertanggungjawab hendaklah menanggung beberapa liabiliti dan bersama mengikut undang-undang.
Perkara 45 Perdagangan program dengan pesanan yang dijana secara automatik oleh atau diletakkan melalui program komputer hendaklah mematuhi peraturan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan hendaklah dilaporkan kepada bursa saham dan tidak akan menjejaskan keselamatan sistem bursa saham atau pesanan dagangan biasa.
Bahagian 2 Penyenaraian Sekuriti
Pasal 46 Permohonan pencatatan surat berharga harus dibuat ke bursa saham. Bursa saham hendaklah memeriksa, mengesahkan dan meluluskan permohonan mengikut undang-undang, dan kedua-dua pihak hendaklah membuat perjanjian mengenai penyenaraian sekuriti.
Bursa saham hendaklah membuat perkiraan untuk penyenaraian bon kerajaan mengikut keputusan jabatan yang diberi kuasa oleh Majlis Negeri.
Pasal 47 Aplikasi untuk pencatatan sekuritas harus memenuhi persyaratan pencatatan yang ditentukan dalam aturan penyenaraian bursa saham.
Keperluan penyenaraian yang dinyatakan dalam peraturan penyenaraian bursa saham hendaklah menyatakan keperluan pada tahun beroperasi, kedudukan kewangan, nisbah tawaran awam minimum, tadbir urus korporat dan rekod kredit penerbit.
Perkara 48 Jika terdapat keadaan yang memerlukan penamatan sekuriti tersenarai seperti yang ditetapkan oleh bursa saham, bursa saham hendaklah menamatkan penyenaraiannya mengikut peraturan perniagaan.
Jika bursa saham memutuskan untuk menamatkan penyenaraian dan perdagangan sekuriti, ia hendaklah mengumumkan keputusan itu tepat pada masanya dan memfailkannya untuk rekod kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 49 Jika sebuah perusahaan menolak untuk menerima keputusan bursa saham karena tidak menyetujui atau menghentikan penyenaraian dan perdagangan sekuritas, perusahaan tersebut dapat berlaku untuk organ peninjauan yang dibentuk oleh bursa saham untuk ditinjau.
Seksyen 3 Perbuatan Transaksi Terlarang
Perkara 50 Mana-mana orang dalam, atau mana-mana orang lain yang secara tidak sah memperoleh maklumat dalaman adalah dilarang daripada mengambil kesempatan daripada maklumat dalaman untuk terlibat dalam urus niaga sekuriti.
Perkara 51 Orang Dalam termasuk:
(1) Penerbit dan pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan mereka;
(2) Seorang pemegang saham yang memegang 5% atau lebih saham syarikat serta pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat, pengawal sebenar syarikat serta pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat;
(3) Syarikat yang dikawal atau sebenarnya dikawal oleh penerbit serta pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat;
(4) Seseorang yang, berdasarkan kedudukannya dalam syarikat atau urusan perniagaannya dengan syarikat, boleh mendapat akses kepada maklumat dalaman syarikat itu;
(5) Pengambilalihan syarikat tersenarai dan pemegang saham pengendali pemerolehan, pengawal sebenar, pengarah, penyelia dan anggota pengurusan kanan, dan pihak-pihak dalam transaksi aset utama syarikat tersenarai dan pemegang saham pengendali pihak, pengawal sebenar, pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan;
(6) Orang yang berkaitan dengan tempat perdagangan sekuriti, syarikat sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan, dan penyedia perkhidmatan sekuriti yang boleh mendapatkan maklumat dalaman berdasarkan kedudukan atau pekerjaan mereka;
(7) Anggota kakitangan badan pengawal selia yang boleh memperoleh maklumat dalaman berdasarkan tugas atau pekerjaan mereka;
(8) Anggota kakitangan pihak berkuasa dan pengawal selia yang relevan yang dapat memperoleh maklumat dalam berdasarkan tugas berkanun mereka dalam pentadbiran penerbitan dan transaksi sekuriti, atau dalam pentadbiran pemerolehan dan transaksi aset penting syarikat tersenarai; dan
(9) Orang lain yang mungkin memiliki akses ke maklumat dalam sebagaimana ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara.
Perkara 52 Maklumat dalaman merujuk kepada maklumat bukan awam yang berkaitan dengan operasi perniagaan atau keadaan kewangan penerbit atau yang mungkin mempunyai kesan besar ke atas harga pasaran sekuriti penerbit dalam urus niaga sekuriti.
Peristiwa material yang diatur dalam paragraf kedua Pasal 80 dan paragraf kedua dari Pasal 81 UU ini adalah informasi dari dalam.
Perkara 53 Orang dalam, dan orang lain yang secara tidak sah memperoleh maklumat dalaman sedemikian tidak boleh membeli atau menjual sekuriti syarikat berkenaan, atau mendedahkan maklumat tersebut, atau menasihati orang lain untuk membeli atau menjual sekuriti tersebut sebelum maklumat dalaman dihebahkan.
Jika terdapat peruntukan lain dalam Undang-undang ini yang mengawal pemerolehan saham syarikat tersenarai oleh orang perseorangan, orang sah atau persatuan tidak diperbadankan yang secara individu memegang atau memegang bersama orang lain 5% atau lebih saham syarikat melalui perjanjian atau apa-apa perkiraan lain, peruntukan lain itu akan diguna pakai.
Sekiranya ada transaksi orang dalam yang menyebabkan kerugian kepada pelabur, pihak-pihak yang melakukan transaksi tersebut akan menanggung tanggungjawab pampasan menurut undang-undang.
Perkara 54 Pengamal tempat dagangan sekuriti, syarikat sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan, penyedia perkhidmatan sekuriti dan institusi kewangan lain serta kakitangan jabatan kawal selia yang berkaitan atau persatuan industri hendaklah dilarang daripada menggunakan maklumat lain yang tidak didedahkan selain maklumat dalaman. diperoleh berdasarkan kedudukan mereka untuk terlibat dalam aktiviti transaksi sekuriti yang berkaitan dengan maklumat tersebut atau secara tegas atau tersirat menasihati orang lain untuk terlibat dalam aktiviti transaksi yang berkaitan dengan pelanggaran peraturan.
Sekiranya transaksi yang dilakukan dengan memanfaatkan maklumat yang tidak didedahkan telah menyebabkan kerugian kepada para pelabur, pihak yang melakukan transaksi tersebut akan menanggung tanggungjawab pampasan menurut undang-undang.
Perkara 55 Tiada sesiapa pun boleh memanipulasi pasaran sekuriti dengan mana-mana cara berikut untuk menjejaskan, atau cuba menjejaskan harga atau kuantiti urus niaga sekuriti:
(1) Melakukan pembelian atau penjualan gabungan atau berturut-turut secara bebas atau bersekongkol dengan orang lain dengan memperoleh kelebihan dari segi dana, pegangan saham atau maklumat;
(2) Berkelahi dengan orang lain untuk memperdagangkan sekuriti berdasarkan masa, harga dan kaedah yang tepat;
(3) Membuat urus niaga sekuriti antara akaun yang sebenarnya dikawal oleh orang yang sama;
(4) Meletakkan dan menarik balik pesanan dengan kerap dan dalam jumlah yang banyak tetapi bukan untuk tujuan transaksi;
(5) Mendorong pelabur untuk menjalankan urus niaga sekuriti menggunakan maklumat penting yang palsu atau tidak pasti;
(6) Membuat penilaian awam, ramalan atau cadangan pelaburan ke atas sekuriti dan penerbit semasa membuat urus niaga sekuriti terbalik;
(7) Memanipulasi pasaran sekuriti dengan mengambil kesempatan daripada aktiviti dalam pasaran lain yang berkaitan; dan
(8) Menggunakan cara lain untuk memanipulasi pasaran sekuriti.
Sekiranya manipulasi pasaran sekuriti telah menyebabkan kerugian kepada pelabur, pihak-pihak yang berkenaan harus menanggung tanggungjawab pampasan menurut undang-undang.
Perkara 56 Tiada entiti dan individu boleh mengganggu pasaran sekuriti dengan mengada-adakan atau menyebarkan maklumat palsu atau mengelirukan.
Tapak dagangan saham, syarikat sekuriti, institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, penyedia perkhidmatan sekuriti dan pengamalnya, serta persatuan sekuriti, badan kawal selia sekuriti dan ahli kakitangan mereka hendaklah dilarang daripada membuat representasi palsu atau memberikan maklumat yang mengelirukan dalam aktiviti transaksi sekuriti.
Maklumat mengenai pasaran sekuriti yang disebarkan oleh pelbagai media adalah sahih dan objektif. Sebarang maklumat yang mengelirukan adalah dilarang. Media dan kakitangannya yang terlibat dalam pelaporan maklumat di pasaran sekuriti tidak boleh melakukan transaksi sekuriti yang bertentangan dengan tugas mereka.
Jika pemalsuan dan penyebaran maklumat palsu atau mengelirukan telah mengganggu pasaran sekuriti dan menyebabkan kerugian kepada pelabur, pihak berkenaan hendaklah menanggung liabiliti pampasan mengikut undang-undang.
Perkara 57 Syarikat sekuriti dan pengamalnya hendaklah dilarang daripada melakukan mana-mana tindakan berikut yang boleh memudaratkan kepentingan pelanggan mereka:
(1) Membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan mereka terhadap kepercayaan pelanggan;
(2) Gagal memberikan dokumen pengesahan transaksi kepada pelanggan mereka dalam tempoh masa yang ditetapkan;
(3) Membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan mereka tanpa kepercayaan pelanggan mereka, atau menyamar sebagai pelanggan untuk membeli dan menjual sekuriti;
(4) Mendorong pelanggan mereka untuk melakukan pembelian dan penjualan sekuriti yang tidak perlu bagi tujuan memperoleh pendapatan komisen; dan
(5) Perbuatan lain yang bertentangan dengan niat sebenar yang dinyatakan oleh pelanggan mereka dan akan merosakkan kepentingan pelanggan mereka.
Apabila pelanggaran ketentuan dari paragraf sebelumnya telah menyebabkan kerugian bagi pelanggan mereka, pihak-pihak yang bersangkutan harus menanggung tanggung jawab pampasan menurut undang-undang.
Perkara 58 Tiada entiti atau individu boleh meminjamkan akaun sekuritinya atau meminjam akaun sekuriti orang lain untuk menjalankan transaksi sekuriti yang melanggar peraturan.
Perkara 59 Saluran untuk dana memasuki pasaran saham hendaklah diperluaskan mengikut undang-undang. Dana hendaklah dilarang daripada mengalir secara haram ke dalam pasaran saham.
Pelabur hendaklah dilarang daripada membeli atau menjual sekuriti dengan menggunakan dana fiskal atau dana kredit bank secara haram.
Pasal 60 Jika perusahaan milik penuh, perusahaan milik penuh, dan perusahaan yang dikendalikan oleh modal negara membeli dan menjual saham tersenarai, mereka harus mematuhi peraturan Negara yang relevan.
Pasal 61 Di mana tempat perdagangan sekuriti, perusahaan sekuriti, institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, penyedia layanan sekuriti serta stafnya menemukan kegiatan transaksi sekuriti yang dilarang, mereka harus melaporkan kegiatan tersebut kepada badan pengawas sekuriti tepat waktu.
Bab IV Pemerolehan Syarikat Tersenarai
Perkara 62 Pelabur boleh memperoleh syarikat tersenarai melalui tawaran tender, perjanjian pengambilalihan, atau sebarang cara lain yang sah.
Pasal 63 Jika seorang investor, melalui transaksi sekuritas di bursa saham, datang untuk memegang atau memegang bersama dengan orang lain melalui perjanjian atau pengaturan lain, 5% saham hak suara yang diterbitkan oleh perusahaan tersenarai, laporan tertulis akan diserahkan, dalam waktu tiga hari sebagai dari tarikh fakta tersebut berlaku, kepada pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri dan bursa saham. Syarikat tersenarai hendaklah diberitahu dan pengumuman akan dibuat. Dalam tempoh tersebut, pelabur tidak boleh membeli atau menjual saham syarikat tersenarai, kecuali dalam keadaan yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara.
Sebaik sahaja pelabur datang untuk memegang atau memegang bersama dengan orang lain melalui perjanjian atau pengaturan lain 5% saham hak suara yang dikeluarkan oleh syarikat tersenarai, laporan akan diserahkan dan pengumuman akan dibuat sesuai dengan ketentuan perenggan sebelumnya untuk setiap Peningkatan atau penurunan 5% dalam bahagian saham yang dikeluarkan oleh syarikat tersenarai yang dimiliki. Dalam masa tiga hari dari tarikh fakta tersebut berlaku dan pengumuman dibuat, pelabur tidak boleh membeli atau menjual saham syarikat tersenarai, kecuali dalam keadaan yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara.
Sebaik sahaja pelabur datang untuk memegang atau memegang bersama-sama dengan orang lain melalui perjanjian atau perkiraan lain 5% daripada saham mengundi yang dikeluarkan oleh syarikat tersenarai, syarikat tersenarai hendaklah dimaklumkan dan pengumuman akan dibuat untuk setiap kenaikan atau penurunan 1% dalam bahagian saham mengundi yang diterbitkan oleh syarikat tersenarai yang dipegang pada hari berikutnya berlakunya fakta sedemikian.
Pelabur yang membeli saham mengundi syarikat tersenarai yang melanggar perenggan pertama atau kedua tidak dibenarkan menggunakan hak mengundi terhadap saham yang melebihi bahagian yang ditentukan dalam tempoh 36 bulan selepas pembelian.
Pasal 64 Pengumuman yang dibuat sesuai dengan ketentuan dari artikel sebelumnya meliputi isi berikut:
(1) Nama dan domisil pemegang saham;
(2) Nama dan jumlah saham yang dipegang;
(3) Tarikh di mana syer yang dipegang mencapai peratusan berkanun atau apa-apa kenaikan atau penurunan saham yang dipegang mencapai peratusan berkanun dan sumber dana yang digunakan untuk meningkatkan syer itu; dan
(4) Masa dan kaedah perubahan dalam saham mengundi syarikat tersenarai.
Perkara 65 Jika pelabur, melalui urus niaga sekuriti di bursa saham, datang untuk memegang atau bersama-sama memegang dengan pihak lain melalui perjanjian atau perkiraan lain 30% daripada saham mengundi yang diterbitkan oleh syarikat tersenarai, pelabur hendaklah, jika dia berhasrat untuk terus membeli saham tersebut, mengeluarkan tawaran tender kepada semua pemegang saham syarikat tersenarai untuk membeli semua atau sebahagian saham syarikat mengikut undang-undang.
Tawaran tender untuk memperoleh sebahagian daripada saham tertunggak dari syarikat tersenarai hendaklah mengandungi ketentuan yang menyatakan bahawa saham yang ditender akan diterima secara pro rata jika tawaran tersebut terlampau dilanggan.
Pasal 66 Sebelum penawaran tender dikeluarkan sesuai dengan ketentuan dari artikel sebelumnya, pemeroleh harus mempublikasikan laporan akuisisi pada perusahaan yang terdaftar yang harus menunjukkan item-item berikut:
(1) Nama dan domisil pemeroleh;
(2) Keputusan pemerolehan mengenai pemerolehan;
(3) Nama syarikat sasaran;
(4) Tujuan pemerolehan;
(5) Perihalan terperinci saham yang hendak dibeli dan jumlah syer yang dimaksudkan untuk dibeli;
(6) Tempoh dan harga tawaran;
(7) Dana yang diperlukan untuk menyelesaikan tawaran dan bukti kemampuan untuk membiayai tawaran tersebut; dan
(8) Perkadaran jumlah saham syarikat sasaran yang dimiliki oleh pemeroleh kepada jumlah saham yang diterbitkan oleh syarikat sasaran pada saat laporan pemerolehan perusahaan tersenarai itu diumumkan.
Pasal 67 Durasi penawaran yang ditentukan dalam penawaran tender tidak kurang dari 30 hari tetapi tidak lebih dari 60 hari.
Perkara 68 Pemeroleh tidak boleh membatalkan tawaran tendernya dalam tempoh tawaran yang ditetapkan dalam tawaran tender. Pemeroleh yang perlu mengubah suai tawaran tendernya, hendaklah membuat pengumuman tepat pada masanya dengan menyatakan pengubahsuaian khusus yang dibuat, dan tidak boleh membuat pengubahsuaian berikut:
(1) Menurunkan harga perolehan;
(2) Mengurangkan jumlah saham yang akan dibeli;
(3) Memendekkan tempoh tawaran; dan
(4) Keadaan lain yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 69 Semua syarat pengambilalihan yang dinyatakan dalam tawaran tender hendaklah terpakai kepada semua pemegang saham syarikat sasaran.
Sekiranya syarikat tersenarai telah mengeluarkan kelas saham yang berlainan, pemeroleh boleh mencadangkan syarat yang berbeza untuk kelas saham yang berlainan.
Pasal 70 Adapun perolehan melalui penawaran tender, pemeroleh tidak boleh menjual saham perusahaan sasaran dalam jangka waktu penawaran, dan juga tidak akan membeli saham perusahaan sasaran dalam bentuk apa pun selain yang ditentukan dalam penawaran tender atau di luarnya syarat yang dinyatakan dalam tawaran tender.
Pasal 71 Adapun pengambilalihan melalui perjanjian, pengakuisisi dapat bertransaksi saham dengan pemegang saham perusahaan sasaran dengan cara mengadakan perjanjian sesuai dengan ketentuan undang-undang dan peraturan administrasi.
Sekiranya mengambil alih syarikat tersenarai melalui perjanjian, setelah persetujuan dicapai, pemeroleh harus menyerahkan laporan bertulis mengenai perjanjian pengambilalihan kepada pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Dewan Negara dan bursa saham dalam tiga hari dan akan membuat pengumuman .
Tiada perjanjian pengambilalihan akan dilaksanakan sebelum pengumuman dibuat.
Pasal 72 Adapun pengambilalihan melalui perjanjian, kedua belah pihak dalam perjanjian dapat sementara mempercayakan lembaga pendaftaran dan kliring surat berharga untuk menyimpan saham yang akan ditransfer dalam escrow dan menyimpan dana di bank yang ditunjuk.
Pasal 73 Adapun pengambilalihan melalui perjanjian, di mana persentase saham hak suara yang diterbitkan oleh perusahaan tersenarai yang dibeli atau dibeli oleh pengaku bersama dengan yang lain melalui perjanjian atau pengaturan lain telah mencapai 30%, jika mereka berniat untuk terus membeli saham tersebut , tawaran tender akan dikeluarkan kepada semua pemegang saham syarikat tersenarai untuk membeli seluruh atau sebahagian saham syarikat, kecuali dalam keadaan di mana tawaran tender dikecualikan sebagaimana yang ditetapkan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara.
Pemeroleh yang membeli saham syarikat tersenarai melalui tawaran tender mengikut peruntukan perenggan sebelumnya hendaklah mematuhi peruntukan perenggan kedua Perkara 65 dan Perkara 66 hingga 70 Undang-undang ini.
Perkara 74 Selepas tamat tempoh tawaran, jika struktur pemilikan ekuiti syarikat sasaran gagal mematuhi keperluan penyenaraian yang disediakan oleh bursa saham, bursa saham hendaklah menamatkan penyenaraian saham syarikat sasaran mengikut undang-undang . Selebihnya pemegang saham yang masih memegang saham syarikat sasaran mempunyai hak untuk menjual saham mereka pada terma yang sama seperti yang dinyatakan dalam tawaran tender dan pemeroleh hendaklah membeli saham tersebut.
Setelah selesai pengambilalihan, jika syarikat sasaran tidak lagi layak sebagai syarikat terhad saham bersama, bentuk perusahaannya hendaklah diubah mengikut undang-undang.
Pasal 75 Selama akuisisi perusahaan tersenarai, stok perusahaan sasaran yang dimiliki oleh pemeroleh tidak akan dipindahkan dalam waktu 18 bulan setelah selesainya akuisisi.
Pasal 76 Setelah selesainya akuisisi, jika pengakuisisi telah bergabung dengan perusahaan sasaran dan membubarkannya, saham asli perusahaan yang dibubarkan akan ditukar oleh pengakuisisi menurut hukum.
Selepas pemerolehan selesai, pemeroleh hendaklah melaporkan pemerolehan itu kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dan kepada bursa saham dalam masa 15 hari dan hendaklah membuat pengumuman.
Perkara 77 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah merumuskan langkah-langkah khusus mengenai pemerolehan syarikat tersenarai mengikut Undang-undang ini.
Pembahagian atau penggabungan syarikat tersenarai hendaklah dilaporkan kepada pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan hendaklah membuat pengumuman.
Bab V Pendedahan Maklumat
Perkara 78 Penerbit dan pihak lain yang terikat dengan kewajipan pendedahan seperti yang diperuntukkan oleh undang-undang, peraturan pentadbiran dan jabatan pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah melaksanakan kewajipan pendedahan maklumat mengikut undang-undang tepat pada masanya.
Maklumat yang diungkapkan oleh pihak-pihak di bawah kewajiban pendedahan haruslah benar, tepat, lengkap, ringkas dan jelas, mudah difahami, dan tidak mengandungi catatan palsu, pernyataan yang mengelirukan atau peninggalan besar.
Jika sekuriti diterbitkan secara terbuka dan didagangkan secara serentak dalam pasaran domestik dan pasaran luar negara China, maklumat yang didedahkan di luar negara oleh pihak-pihak di bawah kewajipan pendedahan hendaklah didedahkan secara serentak di dalam negara.
Perkara 79 Syarikat tersenarai, syarikat yang bon korporatnya disenaraikan untuk dagangan, dan syarikat yang sahamnya didagangkan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri hendaklah menyediakan laporan berkala mengikut kandungan dan keperluan format yang ditentukan oleh pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan tempat perdagangan sekuriti, dan hendaklah mengemukakan dan mengumumkan laporan sedemikian mengikut peruntukan berikut:
(1) Mengemukakan dan mengumumkan laporan tahunannya dalam tempoh empat bulan selepas berakhirnya setiap tahun perakaunan dan laporan kewangan tahunan yang terkandung di dalamnya hendaklah diaudit oleh firma perakaunan yang mematuhi peruntukan Undang-undang ini; dan
(2) Mengemukakan dan mengumumkan laporan sementara dalam dua bulan dari akhir separuh pertama setiap tahun perakaunan.
Perkara 80 Apabila peristiwa penting berlaku yang mungkin mempunyai kesan ketara ke atas harga dagangan saham syarikat tersenarai atau saham syarikat yang didagangkan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri, dan jika peristiwa itu belum lagi berlaku. diketahui oleh pelabur yang berkenaan, syarikat hendaklah dengan serta-merta menyerahkan laporan mengenai peristiwa penting itu kepada pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan kepada tempat urus niaga saham dan hendaklah membuat pengumuman kepada orang ramai dengan menyatakan punca, status semasa dan kemungkinan undang-undang. akibat dari peristiwa tersebut.
Peristiwa penting yang dirujuk dalam perenggan sebelumnya hendaklah termasuk:
(1) Perubahan besar dalam prinsip operasi dan skop perniagaan syarikat;
(2) Pelaburan besar yang dibuat oleh syarikat, aset utama yang dibeli atau dijual oleh syarikat dalam satu tahun ialah 30% atau lebih daripada jumlah aset syarikat, atau aset utama syarikat untuk operasi yang dicagarkan, dicagarkan, dijual atau ditulis sebaliknya. dalam satu kejadian ialah 30% atau lebih daripada aset tersebut;
(3) Kontrak penting yang disimpulkan oleh syarikat, jaminan utama yang diberikan oleh syarikat atau transaksi pihak berkaitan yang dilakukan oleh syarikat yang mungkin mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap aset, liabiliti, ekuiti, dan hasil operasi syarikat;
(4) Terjadinya hutang utama syarikat dan keingkaran dalam pembayaran hutang utama yang perlu dibayar;
(5) Berlaku defisit besar atau kerugian besar dalam syarikat;
(6) Perubahan besar dalam keadaan luaran untuk operasi perniagaan syarikat;
(7) Pertukaran pengarah atau pertukaran satu pertiga atau lebih penyelia atau pengurus syarikat, atau ketidakupayaan pengerusi lembaga pengarah atau pengurus untuk melaksanakan tugas;
(8) Perubahan besar pemegang saham yang memegang 5% atau lebih saham syarikat, atau perubahan besar dalam saham pengendali sebenar atau pengendalian syarikat, atau perubahan besar dalam perniagaan serupa atau serupa yang dilakukan oleh pengawal sebenar syarikat atau oleh syarikat lain yang dikendalikan oleh pengawal sebenarnya;
(9) Rencana syarikat mengenai pembagian dividen dan peningkatan modal, perubahan penting dalam struktur kepemilikan saham perusahaan, keputusan syarikat mengenai pengurangan modal, penggabungan, pembagian, pembubaran dan permohonan muflis, atau memasuki proses kebangkrutan sesuai kepada undang-undang atau diperintahkan untuk ditutup;
(10) Litigasi atau timbang tara utama yang melibatkan syarikat, atau jika resolusi mesyuarat agung pemegang saham atau lembaga pengarah telah dibatalkan mengikut undang-undang atau diumumkan tidak sah;
(11) Jika syarikat disyaki melakukan jenayah dan sedang disiasat mengikut undang-undang, atau jika pemegang saham mengawal, pengawal sebenar, atau pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan syarikat disyaki melakukan jenayah dan disyaki tertakluk kepada langkah-langkah wajib mengikut undang-undang; dan
(12) Perkara-perkara lain yang diperuntukkan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Di mana pemegang saham mengawal atau pengawal sebenar syarikat mungkin mempunyai pengaruh yang ketara ke atas kejadian dan perkembangan peristiwa penting, mereka hendaklah melaporkan secara bertulis kepada syarikat mengenai maklumat itu kepada pengetahuan mereka tepat pada masanya dan bekerjasama dengan syarikat dalam melaksanakannya. kewajipan pendedahan maklumat.
Pasal 81 Apabila terjadi peristiwa penting yang dapat berdampak signifikan terhadap harga perdagangan bon perusahaan yang disenaraikan dan belum diketahui oleh investor yang bersangkutan, perusahaan harus segera menyampaikan laporan kepada pihak berwajib sekuriti di bawah Negara Majlis dan tempat perdagangan sekuriti dan membuat pengumuman dengan menyatakan punca, status semasa dan kemungkinan akibat undang-undang kejadian tersebut.
Peristiwa material seperti yang dirujuk dalam perenggan sebelumnya termasuk:
(1) Perubahan besar dalam struktur ekuiti syarikat atau dalam pengeluaran dan operasi;
(2) Perubahan penarafan kredit bon korporat;
(3) Cagaran, sandaran, penjualan, pemindahan, atau persaraan dan pelupusan aset utama syarikat;
(4) Kegagalan syarikat melunaskan hutangnya;
(5) Pinjaman baru atau jaminan luar melebihi 20% daripada aset bersih syarikat pada akhir tahun sebelumnya;
(6) Hak atau harta pemiutang yang berkekalan melebihi 10% daripada aset bersih syarikat pada akhir tahun sebelumnya;
(7) Kerugian besar yang dialami oleh syarikat melebihi 10% daripada aset bersih syarikat pada akhir tahun sebelumnya;
(8) Pembahagian dividen oleh syarikat, keputusan yang dibuat oleh syarikat mengenai pengurangan modal, penggabungan, pembahagian, pembubaran dan permohonan muflis; atau memasuki prosiding kebankrapan menurut undang-undang atau diperintahkan untuk ditutup;
(9) Perbicaraan atau arbitrase utama yang melibatkan syarikat;
(10) Jika syarikat itu disyaki melakukan jenayah dan sedang disiasat mengikut undang-undang, atau jika pemegang saham mengawal, pengawal sebenar, atau pengarah, penyelia, atau ahli pengurusan kanan syarikat disyaki melakukan jenayah dan tertakluk kepada langkah-langkah wajib mengikut undang-undang; dan
(11) Apa-apa perkara lain yang diperuntukkan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 82 Pengarah dan ahli pengurusan kanan penerbit hendaklah menandatangani pendapat pengesahan bertulis mereka mengenai dokumen terbitan sekuriti dan laporan berkala.
Lembaga penyelia penerbit hendaklah meneliti dokumen terbitan sekuriti dan laporan berkala yang disediakan oleh lembaga pengarah dan mengeluarkan pendapat peperiksaan bertulis mereka. Penyelia hendaklah menandatangani pendapat pengesahan bertulis mereka.
Para pengarah, penyelia dan anggota pengurusan kanan penerbit hendaklah memastikan bahawa penerbit akan mendedahkan maklumat tepat pada masanya dan adil dan maklumat yang diungkapkan adalah benar, tepat dan lengkap.
Jika pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan tidak dapat memastikan kebenaran, ketepatan dan kesempurnaan kandungan dokumen terbitan sekuriti dan laporan berkala atau mempunyai bantahan terhadapnya, mereka hendaklah menyatakan pendapat dan alasan mereka dalam pendapat pengesahan bertulis yang penerbit hendaklah mendedahkan. Jika penerbit enggan berbuat demikian, para pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan boleh memohon secara langsung untuk pendedahan tersebut.
Pasal 83 Informasi yang diungkapkan oleh pihak-pihak yang terikat dengan kewajiban pengungkapan harus diungkapkan secara bersamaan kepada semua investor dan tidak akan diungkapkan terlebih dahulu kepada entitas atau individu mana pun, kecuali sebagaimana ditentukan lain dalam undang-undang dan peraturan administrasi.
Tiada entiti dan individu boleh secara haram meminta pihak yang terikat dengan kewajipan pendedahan untuk mendedahkan maklumat yang dikehendaki didedahkan secara sah tetapi belum didedahkan. Jika mana-mana entiti atau individu memperoleh terlebih dahulu maklumat yang disebutkan di atas, mereka hendaklah menganggap maklumat tersebut sebagai sulit sebelum ia didedahkan mengikut undang-undang.
Perkara 84 Sebagai tambahan kepada maklumat yang perlu didedahkan mengikut undang-undang, pihak di bawah kewajipan pendedahan boleh secara sukarela mendedahkan maklumat yang berkaitan dengan pertimbangan pelabur mengenai nilai dan keputusan mengenai pelaburan, tetapi maklumat tersebut tidak boleh bercanggah dengan maklumat yang diperlukan. untuk didedahkan oleh undang-undang dan tidak boleh mengelirukan pelabur.
Jika penerbit dan pemegang saham pengawalnya, pengawal sebenar, pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan telah membuat komitmen secara terbuka, komitmen tersebut hendaklah didedahkan. Jika pelabur telah mengalami kerugian akibat kegagalan untuk memenuhi komitmen tersebut, mereka yang membuat komitmen akan menanggung liabiliti pampasan mengikut undang-undang.
Perkara 85 Apabila pihak yang terikat dengan kewajipan pendedahan gagal untuk mendedahkan maklumat mengikut peraturan atau terdapat rekod palsu, representasi mengelirukan atau peninggalan besar dalam dokumen terbitan sekuriti, laporan berkala, laporan interim atau bahan lain yang diumumkan di bawah obligasi pendedahan, dan dengan itu telah menyebabkan kerugian kepada pelabur dalam urus niaga sekuriti, pihak yang terikat dengan kewajipan pendedahan hendaklah menanggung liabiliti pampasan. Pemegang saham yang mengawal, pengawal sebenar, pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan penerbit serta orang yang bertanggungjawab secara langsung, penaja, penaja jamin dan kakitangan mereka yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah menanggung beberapa liabiliti pampasan bersama dengan penerbit, kecuali bagi yang yang mampu membuktikan bahawa mereka tidak bersalah.
Perkara 86 Maklumat yang didedahkan mengikut undang-undang hendaklah dihebahkan melalui laman web tempat urus niaga sekuriti dan media yang berkelayakan mengikut keperluan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dan hendaklah pada masa yang sama disediakan untuk rujukan umum di domisil syarikat dan tempat transaksi sekuriti .
Pasal 87 Pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara harus mengawasi dan mengatur pengungkapan informasi oleh pihak-pihak yang terikat dengan kewajiban tersebut.
Tempat perdagangan sekuriti hendaklah mengawasi tindakan pendedahan maklumat oleh pihak yang terikat dengan kewajipan pendedahan yang mana urus niaga sekuritinya dianjurkan oleh tempat tersebut dan menggesa mereka untuk membuat pendedahan maklumat yang tepat pada masanya dan tepat mengikut undang-undang.
Bab VI Perlindungan Pelabur
Perkara 88 Apabila menjual sekuriti dan menyediakan perkhidmatan kepada pelabur, syarikat sekuriti hendaklah mempunyai pemahaman penuh tentang situasi asas pelabur dan maklumat berkaitan pelabur seperti status kewangan mereka, aset kewangan, pengetahuan dan pengalaman pelaburan, dan kapasiti profesional mengikut peraturan. . Syarikat sekuriti dengan jujur ​​menyatakan isi penting sekuriti dan perkhidmatan dan sepenuhnya mendedahkan risiko pelaburan. Dan mereka akan menjual sekuriti dan menyediakan perkhidmatan yang sesuai dengan keadaan pelabur di atas.
Ketika membeli sekuriti dan menerima perkhidmatan, pelabur harus memberikan informasi yang benar seperti yang dinyatakan dalam perenggan sebelumnya sesuai dengan persyaratan yang ditentukan oleh perusahaan sekuriti. Apabila pelabur enggan memberikan maklumat atau gagal memberikan maklumat seperti yang diperlukan, syarikat sekuriti hendaklah memaklumkan kepada mereka tentang akibatnya dan hendaklah, mengikut peraturan, enggan menjual sekuriti atau menyediakan perkhidmatan.
Syarikat sekuriti akan menanggung kewajiban kompensasi yang sama apabila mereka telah melanggar ketentuan perenggan pertama Artikel ini dan menyebabkan kerugian kepada para pelabur.
Perkara 89 Pelabur boleh dibahagikan kepada pelabur biasa dan pelabur profesional berdasarkan status aset, aset kewangan, pengetahuan dan pengalaman pelaburan dan kapasiti profesional mereka. Kriteria untuk pelabur profesional hendaklah ditentukan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Jika pelabur biasa mempunyai pertikaian dengan syarikat sekuriti, syarikat sekuriti itu hendaklah membuktikan bahawa ia telah bertindak mematuhi undang-undang, peraturan pentadbiran dan peraturan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan tidak pernah mengelirukan atau menipu pelabur dalam apa jua keadaan. . Jika syarikat sekuriti tidak dapat membuktikan perkara di atas, ia akan menanggung liabiliti pampasan yang sepadan.
Perkara 90 Lembaga pengarah, pengarah bebas, dan mana-mana pemegang saham yang memegang 1% atau lebih saham mengundi syarikat tersenarai atau institusi perlindungan pelabur yang ditubuhkan mengikut undang-undang, peraturan pentadbiran atau peraturan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri. (selanjutnya disebut sebagai "institusi perlindungan pelabur") boleh, sebagai peguam cara proksi, atas inisiatif mereka sendiri atau dengan mempercayakan syarikat sekuriti atau institusi perkhidmatan sekuriti, secara terbuka meminta pemegang saham syarikat tersenarai untuk mempercayakan mereka untuk menghadiri mesyuarat agung pemegang saham dan untuk melaksanakan secara proksi hak pemegang saham seperti membuat cadangan dan membuang undi bagi pihak mereka.
Apabila membuat permohonan proksi menurut peruntukan perenggan sebelumnya, peguam cara hendaklah mendedahkan dokumen permohonan dan syarikat tersenarai hendaklah bekerjasama untuk tujuan ini.
Dilarang membuat permohonan proxy secara terbuka dalam bentuk atau dalam bentuk pampasan yang tersembunyi.
Sekiranya permohonan proksi telah melanggar ketentuan undang-undang, peraturan pentadbiran atau peraturan yang relevan dari pihak berkuasa sekuriti Majlis Negeri dan telah menyebabkan kerugian kepada syarikat tersenarai atau pemegang sahamnya, maka kewajiban pampasan akan ditanggung menurut undang-undang oleh pengacara .
Pasal 91 Perusahaan yang terdaftar harus menetapkan pengaturan untuk membagikan dividen tunai dan prosedur pengambilan keputusan dalam anggaran dasar mereka dan akan melindungi hak pengembalian aset pemegang saham mereka sesuai dengan undang-undang.
Jika syarikat tersenarai mempunyai lebihan selepas membuat kerugian dan mengeluarkan dana terkumpul undang-undang menggunakan keuntungan selepas cukai tahun semasa, syarikat itu hendaklah mengagihkan dividen tunai mengikut tatacara persatuan syarikat.
Pasal 92 Jika suatu perusahaan telah menerbitkan obligasi korporat secara publik, ia akan mengadakan rapat pemegang obligasi dan harus menentukan prosedur dan peraturan pertemuan pemegang obligasi serta hal-hal penting lainnya dalam prospektus.
Untuk tawaran awam bon korporat, penerbit hendaklah melibatkan pemegang amanah bon untuk pemegang bon dan membuat inden amanah. Penaja jamin bagi terbitan semasa atau institusi lain yang diiktiraf oleh pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri hendaklah bertindak sebagai pemegang amanah. Mesyuarat pemegang bon boleh membuat resolusi mengenai pertukaran pemegang amanah bon. Pemegang amanah bon hendaklah bertindak dengan berhati-hati dan bersungguh-sungguh serta melaksanakan tugas pemegang amanah dengan adil dan tidak akan membahayakan kepentingan pemegang bon.
Jika pengeluar bon gagal membayar prinsipal dan faedah bon mengikut jadual, pemegang amanah bon boleh, seperti yang diamanahkan oleh semua atau sebahagian daripada pemegang bon, memulakan atau mengambil bahagian dalam nama pemegang amanah dalam tindakan undang-undang sivil atau prosedur pembubaran bagi pihak pemegang bon.
Perkara 93 Jika penerbit telah menyebabkan kerugian kepada pelabur disebabkan penerbitan penipuannya, representasi palsu atau pelanggaran undang-undang besar lain, pemegang saham mengawal dan pengawal sebenar penerbit dan syarikat sekuriti yang berkaitan boleh mengamanahkan institusi perlindungan pelabur untuk memasuki perjanjian mengenai isu pampasan dengan pelabur yang mengalami kerugian supaya membuat pampasan terlebih dahulu. Setelah menyelesaikan pampasan terlebih dahulu, rekursa boleh diminta terhadap penerbit dan orang lain yang mempunyai liabiliti bersama dan berasingan mengikut undang-undang.
Pasal 94 Jika terjadi perselisihan antara investor dan penerbit atau antara investor dan perusahaan sekuritas, kedua belah pihak dapat mengajukan permohonan kepada lembaga perlindungan investor untuk mediasi. Sekiranya berlaku pertikaian mengenai perniagaan sekuriti antara pelabur biasa dan syarikat sekuriti, syarikat sekuriti tidak boleh menolak permintaan pengantaraan yang dibangkitkan oleh pelabur biasa.
Berkenaan dengan tindakan yang merosakkan kepentingan pelabur, institusi perlindungan pelabur boleh menyokong pelabur dalam memfailkan saman di mahkamah rakyat mengikut undang-undang.
Di mana pengarah, penyelia atau anggota pengurusan kanan penerbit telah melanggar undang-undang atau peraturan pentadbiran atau ketentuan dari artikel syarikat dalam menjalankan tugas korporat dan menyebabkan kerugian kepada syarikat, atau di mana pemegang saham pengendali atau pengawal sebenar penerbit telah melanggar hak dan kepentingan syarikat yang sah dan menyebabkan kerugian kepada syarikat, institusi perlindungan pelabur yang memegang saham syarikat boleh mengemukakan tuntutan di mahkamah orang atas nama institusi tersebut untuk kepentingan syarikat, tanpa terikat dengan sekatan ke atas peratusan pegangan saham dan tempoh pegangan saham seperti yang diperuntukkan dalam Undang-undang Syarikat Republik Rakyat China.
Pasal 95 Ketika para investor mengajukan gugatan untuk kompensasi sipil yang berkaitan dengan sekuriti seperti pernyataan yang salah, jika pokok tuntutan itu adalah jenis yang sama dan proses pengadilan satu pihak yang melibatkan banyak orang, seorang perwakilan dapat dipilih menurut undang-undang untuk menangani litigasi.
Untuk tuntutan yang diajukan berdasarkan ketentuan perenggan sebelumnya, di mana mungkin terdapat banyak pelabur lain yang memiliki tuntutan yang sama, pengadilan rakyat dapat membuat pengumuman umum mengenai tuntutan tersebut dan memberitahu para pelabur untuk mendaftar ke pengadilan rakyat dalam jangka masa tertentu. Keputusan dan keputusan yang dikeluarkan oleh mahkamah rakyat akan berkuat kuasa kepada pelabur yang berdaftar.
Setelah diamanahkan oleh 50 atau lebih pelabur, institusi perlindungan pelabur dapat mewakili mereka untuk ikut serta dalam proses pengadilan dan, berdasarkan perenggan sebelumnya, mendaftarkan kepada pengadilan rakyat pelabur yang dikenal pasti sebagai penuntut yang layak oleh institusi simpanan dan penjelasan sekuriti, kecuali bagi pelabur yang telah menyatakan dengan jelas keengganan mereka untuk mengambil bahagian dalam litigasi.
Bab VII Tempat Dagangan Sekuriti
Perkara 96 ​​Bursa saham dan tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri hendaklah menyediakan tempat dan kemudahan untuk perdagangan berpusat sekuriti, mengatur dan menyelia urus niaga sekuriti dan melaksanakan peraturan sendiri. Mereka hendaklah mendaftar mengikut undang-undang dan mendapat status orang sah.
Penubuhan, perubahan dan pembubaran bursa saham dan tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri hendaklah tertakluk kepada keputusan Majlis Negeri.
Struktur organisasi dan langkah-langkah pentadbiran tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Pasal 97 Bursa saham dan tempat perdagangan sekuriti nasional lain yang disetujui oleh Dewan Negara dapat mengatur lapisan pasar yang berbeda berdasarkan faktor-faktor seperti jenis sekuriti, ciri-ciri perniagaan dan ukuran syarikat.
Perkara 98 Pasaran ekuiti serantau yang ditubuhkan mengikut peraturan berkaitan Majlis Negeri hendaklah menyediakan tempat dan kemudahan untuk penerbitan dan pemindahan sekuriti bukan terbitan awam. Langkah-langkah pentadbiran khusus hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Perkara 99 Apabila melaksanakan fungsi pengawalseliaan sendiri, bursa saham hendaklah mematuhi prinsip mengutamakan kepentingan awam dan mengekalkan pasaran yang adil, teratur dan telus.
Sesuatu bursa saham hendaklah merumuskan artikel persatuannya. Penggubalan dan pengubahsuaian artikel persatuan bursa saham hendaklah tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 100 Pertukaran sekuriti harus menyertakan kata-kata "bursa saham" dalam namanya. Tidak ada entitas atau individu lain yang menggunakan kata "bursa saham" atau nama serupa.
Perkara 101 Pendapatan daripada pelbagai caj yang mengikut budi bicara bursa saham hendaklah digunakan terlebih dahulu untuk menjamin operasi normalnya dan penambahbaikan tempat dan kemudahannya.
Keuntungan terkumpul bursa saham yang menggunakan sistem keahlian hendaklah menjadi milik ahlinya. Dan hak dan kepentingan bursa saham hendaklah dinikmati bersama oleh ahlinya. Keuntungan terkumpul bursa saham tidak boleh diagihkan kepada ahlinya semasa kewujudan bursa itu.
Pasal 102 Bursa saham dengan sistem keanggotaan harus membentuk dewan gubernur dan dewan pengawas.
Bursa saham mempunyai pengurus besar, yang akan dilantik dan diberhentikan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 103 Siapa pun yang berada dalam keadaan apa pun yang ditentukan dalam Pasal 146 Undang-Undang Perusahaan Republik Rakyat China atau salah satu keadaan berikut tidak akan mengambil jabatan sebagai orang yang bertanggung jawab atas bursa saham:
(1) Orang yang bertanggungjawab ke atas bursa saham atau pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan, dan pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat sekuriti yang dilucutkan jawatan mereka kerana melanggar undang-undang atau tatatertib, dan ia adalah kurang daripada lima tahun sejak tarikh seseorang itu dikeluarkan daripada jawatan; atau
(2) Peguam, akauntan awam bertauliah dan profesional institusi perkhidmatan sekuriti lain yang lesennya dibatalkan atau kelayakannya dibuang kerana melanggar undang-undang atau disiplin, dan kurang daripada lima tahun sejak tarikh lesen seseorang itu dibatalkan atau kelayakannya dikeluarkan. .
Pasal 104 Pengamal tempat perdagangan sekuriti, perusahaan sekuriti, dan institusi pendaftaran dan kliring sekuriti, penyedia layanan sekuriti dan fungsional organ-organ negara yang telah diberhentikan karena melanggar undang-undang atau disiplin tidak akan direkrut sebagai praktisi bursa saham.
Perkara 105 Bursa saham yang mengamalkan sistem keahlian hanya membenarkan ahlinya memasuki bursa saham untuk mengambil bahagian dalam perdagangan berpusat. Bursa saham tidak akan membenarkan mana-mana bukan ahli untuk mengambil bahagian secara langsung dalam perdagangan saham berpusat.
Pasal 106 Seorang investor harus mengadakan perjanjian kepercayaan pada transaksi sekuritas dengan perusahaan sekuritas, membuka rekening di perusahaan sekuritas atas nama aslinya dan mempercayakan perusahaan sekuriti untuk membeli atau menjual sekuritas atas namanya melalui cara-cara seperti memberi instruksi secara tertulis , melalui telefon, atau melalui terminal layan diri atau internet.
Perkara 107 Apabila membuka akaun untuk pelabur, syarikat sekuriti hendaklah mengesahkan maklumat pengenalan yang diberikan oleh pelabur mengikut peraturan.
Syarikat sekuriti tidak akan memberikan akaun pelabur kepada orang lain untuk digunakan.
Pelabur hendaklah menjalankan transaksi dengan menggunakan akaunnya yang dibuka atas nama sebenarnya.
Pasal 108 Perusahaan sekuritas harus, atas dasar kepercayaan investornya, menyerahkan deklarasi perdagangan dan berpartisipasi dalam perdagangan terpusat di bursa saham sesuai dengan aturan transaksi sekuritas, dan akan memikul tanggung jawab yang sesuai untuk penyelesaian dan pengiriman berdasarkan perdagangan keputusan. Institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah menjalankan penyelesaian dan penyerahan sekuriti dan dana dengan syarikat sekuriti berdasarkan hasil dagangan mengikut peraturan penyelesaian dan penyerahan, dan hendaklah mengendalikan prosedur pendaftaran dan pemindahan sekuriti untuk pelanggan syarikat sekuriti.
Perkara 109 Bursa saham hendaklah menjamin perdagangan berpusat yang adil, mengumumkan sebut harga masa nyata transaksi sekuriti, menyusun dan menghebahkan jadual sebut harga pasaran sekuriti untuk setiap hari dagangan.
Hak dan kepentingan sebut harga masa nyata transaksi sekuriti akan dinikmati oleh bursa saham mengikut undang-undang. Tanpa kebenaran bursa saham, tiada entiti atau individu boleh menghebahkan sebut harga masa nyata transaksi sekuriti.
Perkara 110 Syarikat tersenarai boleh memohon kepada bursa saham untuk menggantung atau menyambung semula dagangan saham tersenarainya tetapi tidak boleh menyalahgunakan penggantungan atau penyambungan semula untuk menjejaskan hak dan kepentingan sah pelabur.
Bursa saham boleh menggantung atau menyambung semula dagangan saham tersenarai mengikut peraturan perniagaannya.
Perkara 111 Jika perjalanan biasa urus niaga sekuriti dipengaruhi oleh peristiwa kecemasan seperti force majeure, kejadian yang tidak dijangka, kegagalan teknikal utama atau kesilapan manusia yang besar, bursa saham boleh, dengan tujuan untuk mengekalkan susunan biasa transaksi sekuriti dan keadilan pasaran, mengambil langkah-langkah untuk menangani situasi itu, seperti penggantungan teknikal perdagangan dan penutupan sementara pasaran mengikut peraturan perniagaan, dan hendaklah membuat laporan tepat pada masanya kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Di mana peristiwa kecemasan yang diperuntukkan dalam perenggan sebelumnya telah membawa kepada anomali ketara dalam hasil urus niaga sekuriti dan penghantaran berdasarkan hasil dagangan tersebut akan memberi kesan yang ketara ke atas susunan biasa urus niaga sekuriti dan kesaksamaan pasaran, saham pertukaran boleh, mengikut peraturan perniagaan, menerima pakai langkah-langkah seperti membatalkan dagangan dan memaklumkan pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan untuk menangguhkan penghantaran, dan hendaklah membuat laporan tepat pada masanya kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti Majlis Negeri dan membuat pengumuman untuk tujuan ini.
Bursa saham tidak akan menanggung liabiliti sivil untuk membayar pampasan apa-apa kerugian yang ditanggung oleh langkah-langkah yang diambil mengikut Perkara ini, melainkan ia telah bertindak dengan kesalahan besar.
Pasal 112 Bursa saham harus melakukan pemantauan dan pengawasan transaksi sekuriti secara real-time dan harus melaporkan kegiatan perdagangan yang tidak normal sesuai dengan persyaratan pihak berwenang sekuriti di bawah Dewan Negara.
Sesuatu bursa saham boleh, mengikut peraturan perniagaannya dan jika perlu, mengenakan sekatan perdagangan ke atas pelabur yang akaun sekuritinya terlibat dalam aktiviti perdagangan luar biasa utama dan hendaklah membuat laporan tepat pada masanya kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 113 Bursa saham memperkuat pemantauan risiko dalam transaksi sekuritas. Sekiranya terdapat turun naik pasaran yang tidak normal, bursa saham boleh, menurut peraturan perniagaannya, mengambil langkah-langkah untuk menangani situasi tersebut, seperti mengenakan sekatan perdagangan dan penggantungan perdagangan yang wajib, dan akan melaporkan hal itu kepada pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri. Sekiranya kestabilan pasaran sekuriti terjejas teruk, bursa saham boleh, menurut peraturan perniagaannya, mengambil langkah-langkah seperti menghentikan sementara perdagangan untuk menangani situasi dan membuat pengumuman untuk tujuan ini.
Bursa saham tidak akan menanggung liabiliti sivil untuk membayar pampasan apa-apa kerugian yang ditanggung oleh langkah-langkah yang diambil mengikut Perkara ini, melainkan ia telah bertindak dengan kesalahan besar.
Perkara 114 Bursa saham hendaklah mengambil bahagian tertentu daripada yuran transaksi, yuran keahlian dan yuran tempat duduk yang telah dikenakannya untuk menubuhkan dana risiko. Dana risiko hendaklah diuruskan oleh lembaga pengelola bursa saham.
Perkadaran khusus yang akan dikeluarkan dan penggunaan dana risiko hendaklah ditentukan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dengan kerjasama jabatan fiskal Majlis Negeri.
Bursa saham hendaklah mendepositkan dana risikonya yang dikumpul dalam akaun khas di bank depositnya dan tidak boleh menggunakan dana itu tanpa kebenaran.
Perkara 115 Bursa saham hendaklah merumuskan peraturan penyenaraiannya, peraturan perdagangan, peraturan pengurusan ahli dan peraturan perniagaan lain yang berkaitan mengikut peruntukan undang-undang, peraturan pentadbiran dan peraturan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri dan hendaklah mengemukakan peraturan tersebut kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri untuk kelulusan.
Pelabur yang melakukan transaksi sekuriti di bursa saham harus mematuhi peraturan perniagaan bursa saham menurut undang-undang. Mereka yang melanggar peraturan perniagaan akan dikenakan sanksi tatatertib atau langkah-langkah kawal selia kendiri lain yang diambil oleh bursa saham.
Perkara 116 Apabila menjalankan tugas yang berkaitan dengan transaksi sekuriti, orang yang bertanggungjawab dan pengamal sesuatu bursa saham hendaklah menarik diri sekiranya mereka atau saudara mereka mempunyai kepentingan dalam transaksi sekuriti itu.
Pasal 117 Hasil perdagangan dari suatu transaksi yang dilakukan sesuai dengan aturan perdagangan yang dirumuskan menurut undang-undang tidak boleh diubah, kecuali sebagaimana diatur dalam ayat kedua Pasal 111 Undang-Undang ini. Peniaga yang telah melanggar peraturan perniagaan dalam transaksi sekuriti tidak akan dikecualikan daripada liabiliti sivil. Keuntungan yang diperoleh daripada urus niaga haram hendaklah diuruskan mengikut peraturan yang berkaitan.
Bab VIII Syarikat Sekuriti
Perkara 118 Penubuhan syarikat sekuriti hendaklah memenuhi keperluan berikut dan hendaklah tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri:
(1) Memiliki Anggaran Dasarnya sesuai dengan ketentuan undang-undang dan peraturan administrasi;
(2) Pemegang saham utama dan pengawal sebenar syarikat mempunyai kedudukan kewangan dan rekod kredit yang baik dan tidak mempunyai rekod pelanggaran undang-undang atau peraturan yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu;
(3) Mempunyai modal berdaftar selaras dengan peruntukan Undang-undang ini;
(4) Semua pengarah, penyelia, anggota manajemen senior dan praktisi memenuhi persyaratan yang ditentukan dalam Undang-Undang ini;
(5) Mempunyai sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang lengkap;
(6) Mempunyai tempat perniagaan yang layak, kemudahan perniagaan dan sistem teknologi maklumat; dan
(7) Memenuhi peruntukan undang-undang dan peraturan pentadbiran lain serta keperluan lain yang dirumuskan oleh pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri yang diluluskan oleh Majlis Negeri.
Tiada entiti atau individu boleh menjalankan perniagaan sekuriti atas nama syarikat sekuriti tanpa kelulusan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 119 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah, dalam tempoh enam bulan dari tarikh penerimaan permohonan untuk menubuhkan syarikat sekuriti, menjalankan pemeriksaan mengikut keperluan dan prosedur berkanun berdasarkan prinsip peraturan berhemat, membuat keputusan kelulusan atau penolakan dan memaklumkan kepada pemohon keputusan itu. Sekiranya tidak diluluskan, alasan hendaklah diberikan.
Jika permohonan untuk menubuhkan syarikat sekuriti telah diluluskan, pemohon hendaklah, dalam had masa yang ditetapkan, memohon untuk pendaftaran pertubuhan dengan pihak berkuasa yang bertanggungjawab ke atas pendaftaran syarikat dan mendapatkan lesen perniagaannya.
Sebuah syarikat sekuriti hendaklah, dalam masa 15 hari dari tarikh ia memperoleh lesen perniagaannya, akan meminta izin untuk perniagaan sekuriti dengan pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri. Tanpa izin untuk perniagaan sekuriti, tidak ada syarikat sekuriti yang boleh menjalankan perniagaan sekuriti.
Perkara 120 Apabila diluluskan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dan setelah mendapat permit untuk perniagaan sekuriti, syarikat sekuriti boleh terlibat dalam sebahagian atau semua perniagaan sekuriti berikut:
(1) Pembrokeran sekuriti;
(2) Perundingan pelaburan sekuriti;
(3) Khidmat nasihat kewangan yang berkaitan dengan transaksi atau pelaburan sekuriti;
(4) Pengunderaitan dan penaja sekuriti;
(5) Perdagangan margin dan pinjaman sekuriti;
(6) Pembuatan sekuriti dalam pasaran;
(7) perniagaan hak milik sekuriti;
(8) Perniagaan sekuriti lain.
Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Dewan Negara akan, dalam waktu tiga bulan sejak tarikh penerimaan permohonan izin untuk terlibat dalam barang-barang yang diperuntukkan dalam perenggan sebelumnya, memeriksa aplikasi tersebut sesuai dengan persyaratan dan prosedur undang-undang dan membuat keputusan kelulusan atau penolakan dan memaklumkan kepada pemohon keputusan itu. Sekiranya tidak disetujui, alasannya harus diberikan.
Sebuah syarikat sekuriti yang terlibat dalam pengelolaan aset sekuriti harus mematuhi ketentuan undang-undang dan peraturan pentadbiran termasuk Undang-Undang Republik Rakyat China tentang Dana Pelaburan Sekuriti.
Kecuali bagi syarikat sekuriti, tiada entiti atau individu lain boleh terlibat dalam pengunderaitan sekuriti, penajaan sekuriti, pembrokeran sekuriti atau perdagangan margin dan pinjaman sekuriti.
Syarikat sekuriti yang terlibat dalam perdagangan margin dan pinjaman sekuriti harus mengambil langkah tegas untuk mengelakkan risiko dan tidak akan meminjamkan dana atau sekuriti kepada pelanggannya yang melanggar peraturan.
Pasal 121 Jumlah minimum modal terdaftar untuk perusahaan sekuritas yang bergerak dalam bisnis sebagaimana dimaksud dalam sub-paragraf (1) hingga (3) paragraf pertama Pasal 120 UU ini adalah RMB 50 juta. Jumlah minimum modal berdaftar untuk syarikat sekuriti yang terlibat dalam salah satu perniagaan yang dinyatakan dalam subperenggan (4) hingga (8) ialah RMB 100 juta. Jumlah minimum modal berdaftar untuk syarikat sekuriti yang menjalankan dua atau lebih perniagaan yang dinyatakan dalam sub-perenggan (4) hingga (8) adalah RMB 500 juta. Modal berdaftar syarikat sekuriti adalah modal berbayarnya.
Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Dewan Negara dapat menyesuaikan jumlah minimum modal berdaftar dalam prinsip peraturan yang berhemah dan berdasarkan penilaian risiko perniagaan yang berlainan, tetapi jumlah minimum yang disesuaikan tidak boleh kurang dari yang ditentukan dalam perenggan sebelumnya.
Perkara 122 Perubahan skop perniagaan sekuriti syarikat sekuriti dan perubahan pemegang saham utama atau pengawal sebenar syarikat, serta penggabungan, pemecahan, penggantungan perniagaan, pembubaran dan kebankrapan syarikat tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Pasal 123 Otoritas pengatur sekuritas di bawah Dewan Negara harus menyediakan persyaratan mengenai modal bersih dan indikator pengendalian risiko lain dari perusahaan sekuritas.
Kecuali menyediakan perkhidmatan perdagangan margin dan pinjaman sekuriti kepada pelanggannya menurut peraturan, syarikat sekuriti tidak akan memberikan pembiayaan atau jaminan kepada pemegang saham atau rakan sekutunya.
Perkara 124 Pengarah, penyelia, dan ahli pengurusan kanan syarikat sekuriti hendaklah jujur ​​dan jujur, mempunyai akhlak yang baik, mengetahui undang-undang dan peraturan pentadbiran mengenai sekuriti, dan mempunyai keupayaan pengurusan untuk melaksanakan tugas mereka. Pelantikan dan penyingkiran pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanan syarikat sekuriti hendaklah difailkan untuk rekod dengan pihak berkuasa kawal selia sekuriti Majlis Negeri untuk rekod.
Sesiapa yang berada dalam keadaan apa pun yang ditentukan dalam Pasal 146 Undang-Undang Perusahaan Republik Rakyat China atau berada dalam keadaan berikut ini, tidak akan memegang jawatan pengarah, penyelia, atau anggota manajemen kanan sebuah syarikat sekuriti:
(1) Orang yang bertanggung jawab atas syarikat sekuriti atau institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, atau pengarah, penyelia atau anggota pengurusan kanan syarikat sekuriti yang disingkirkan dari jawatannya kerana melanggar undang-undang atau disiplin, dan kurang dari lima tahun sebagai tarikh apabila seseorang itu dikeluarkan daripada jawatan; atau
(2) Peguam, akauntan awam bertauliah dan profesional institusi perkhidmatan sekuriti lain yang lesennya telah dibatalkan atau yang kelayakannya telah dibuang kerana melanggar undang-undang atau disiplin dan kurang daripada lima tahun sejak tarikh lesen seseorang itu dibatalkan atau kelayakan seseorang itu dikeluarkan. .
Perkara 125 Orang yang terlibat dalam perniagaan sekuriti syarikat sekuriti hendaklah mempunyai akhlak yang baik dan mempunyai kecekapan profesional untuk terlibat dalam perniagaan sekuriti.
Pengamal tempat perdagangan sekuriti, syarikat sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan, penyedia perkhidmatan sekuriti dan petugas organ negara yang telah diberhentikan kerana melanggar undang-undang atau disiplin tidak boleh diambil sebagai pengamal syarikat sekuriti.
Petugas organ negara dan kakitangan lain yang dilarang oleh peruntukan undang-undang dan peraturan pentadbiran daripada memegang jawatan serentak dalam syarikat tidak boleh memegang jawatan serentak dalam syarikat sekuriti.
Perkara 126 Negara hendaklah menubuhkan dana perlindungan pelabur sekuriti. Dana perlindungan pelabur sekuriti terdiri dari dana yang dibayar oleh syarikat sekuriti dan dana lain yang dikumpulkan menurut undang-undang. Saiz dana serta langkah-langkah pengumpulan, pentadbiran dan penggunaan dana hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Pasal 127 Perusahaan sekuritas harus menarik cadangan risiko perdagangan dari pendapatan bisnis tahunannya untuk menutup kemungkinan kerugian dari transaksi sekuritas. Bahagian khusus yang akan diambil ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri dengan kerjasama jabatan kewangan di bawah Majlis Negeri.
Perkara 128 Syarikat sekuriti hendaklah mewujudkan dan menambah baik sistem kawalan dalaman dan menerima pakai langkah-langkah pengasingan yang berkesan untuk mengelakkan sebarang konflik kepentingan antara syarikat dan pelanggannya atau di kalangan pelanggannya.
Syarikat sekuriti hendaklah secara berasingan mengendalikan perniagaan pembrokeran sekuriti, perniagaan pengunderaitan sekuriti, perniagaan proprietari sekuriti, perniagaan membuat pasaran sekuriti, dan pengurusan aset dan tidak boleh mencampurkan operasi tersebut.
Perkara 129 Syarikat sekuriti hendaklah menjalankan perniagaan proprietari sekuriti atas namanya sendiri dan tidak boleh berbuat demikian atas nama mana-mana syarikat lain atau atas nama individu.
Syarikat sekuriti hendaklah menjalankan perniagaan proprietari sekuritinya dengan menggunakan dananya sendiri dan dana yang diperoleh secara sah.
Syarikat sekuriti tidak boleh meminjamkan akaun hak miliknya kepada orang lain.
Pasal 130 Perusahaan sekuritas harus beroperasi secara hati-hati, tekun dan setia menurut hukum.
Aktiviti perniagaan syarikat sekuriti hendaklah sepadan dengan struktur tadbir urus mereka, kawalan dalaman, pengurusan pematuhan, pengurusan risiko dan penunjuk kawalan risiko, komposisi pekerja, dsb., dan hendaklah mematuhi keperluan untuk peraturan berhemat dan untuk melindungi hak dan kepentingan yang sah pelabur.
Syarikat sekuriti mempunyai hak untuk beroperasi secara bebas mengikut undang-undang dan operasi sah mereka tidak akan diganggu.
Perkara 131 Dana penyelesaian perdagangan pelanggan syarikat sekuriti hendaklah disimpan di bank perdagangan dan diuruskan melalui akaun berasingan yang dibuka atas nama setiap pelanggan.
Syarikat sekuriti tidak boleh menggabungkan dana penyelesaian perdagangan atau sekuriti pelanggannya ke dalam asetnya sendiri. Tiada entiti atau individu boleh menyalahgunakan dana penyelesaian perdagangan atau sekuriti pelanggannya dengan sebarang cara. Jika syarikat sekuriti berada di bawah prosedur kebankrapan atau pembubaran, dana penyelesaian perdagangan atau sekuriti pelanggannya tidak boleh dianggap sebagai aset kebankrapan atau aset pembubarannya. Dana penyelesaian perdagangan atau sekuriti pelanggannya tidak boleh dimeterai, dibekukan, dipotong atau tertakluk kepada penguatkuasaan wajib, kecuali untuk penyelesaian hutang pelanggannya sendiri atau di bawah keadaan lain yang ditetapkan oleh undang-undang.
Perkara 132 Untuk mengendalikan perniagaan broker, syarikat sekuriti hendaklah menyediakan surat amanah yang seragam untuk transaksi sekuriti untuk pelanggan. Sekiranya cara pengamanah lain diterima pakai, rekod pengamanahan hendaklah disimpan.
Bagi urus niaga sekuriti yang diamanahkan oleh pelanggan, sama ada selesai atau tidak, rekod mengenai amanah hendaklah disimpan dalam syarikat sekuriti untuk tempoh tertentu.
Perkara 133 Apabila menerima amanah untuk urus niaga sekuriti, syarikat sekuriti hendaklah bertindak sebagai ejen untuk membeli dan menjual sekuriti menurut peraturan perdagangan berdasarkan nama sekuriti, kuantiti dagangan, kaedah bidaan dan julat harga seperti yang dinyatakan dalam surat amanah dan hendaklah menyimpan rekod transaksi yang benar. Selepas urus niaga dimuktamadkan, syarikat sekuriti hendaklah menyediakan laporan transaksi dan menyerahkannya kepada pelanggan mengikut peraturan.
Dalam urus niaga sekuriti, penyata akaun yang mengesahkan tindakan dagangan dan keputusannya adalah benar untuk memastikan baki sekuriti dalam buku adalah konsisten dengan sekuriti yang sebenarnya dipegang.
Pasal 134 Untuk menangani bisnis broker, perusahaan sekuritas tidak akan menerima perintah budi bicara pelanggan untuk memutuskan transaksi sekuritas, memilih jenis sekuritas dan menentukan kuantitas atau harga perdagangan.
Syarikat sekuriti tidak membenarkan orang lain untuk mengambil bahagian secara langsung dalam perdagangan sekuriti terpusat atas nama syarikat sekuriti.
Perkara 135 Syarikat sekuriti tidak boleh membuat apa-apa janji kepada pelanggannya atas hasil yang dijana daripada urus niaga sekuriti atau atas pampasan kerugian yang ditanggung daripada urus niaga sekuriti.
Perkara 136 Dalam perjalanan urus niaga sekuriti, di mana pengamal syarikat sekuriti melanggar peraturan perdagangan apabila melaksanakan arahan syarikat atau dengan mengambil kesempatan daripada jawatannya, syarikat sekuriti akan menanggung liabiliti penuh.
Pengamal syarikat sekuriti tidak boleh menerima secara peribadi sebarang amanah daripada pelanggan untuk transaksi sekuriti.
Pasal 137 Perusahaan sekuritas harus membuat sistem penyelidikan informasi pelanggan untuk memastikan bahwa pelanggan dapat menanyakan informasi akun mereka, catatan kepercayaan, catatan perdagangan dan informasi penting lainnya yang berkaitan dengan menerima layanan atau membeli produk.
Syarikat sekuriti hendaklah memelihara dengan betul bahan pelanggan untuk membuka akaun, rekod amanah, rekod transaksi dan semua maklumat yang berkaitan dengan pengurusan dalaman dan operasi perniagaan. Tidak ada yang boleh menyembunyikan, memalsukan, mengubah atau merosakkan bahan tersebut. Maklumat di atas hendaklah disimpan tidak kurang dari 20 tahun.
Perkara 138 Sebuah syarikat sekuriti hendaklah, mengikut peraturan, melaporkan maklumat dan bahan berkenaan operasi perniagaan dan status kewangan kepada pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri. Pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri mempunyai hak untuk menghendaki syarikat sekuriti serta pemegang saham utama dan pengawal sebenar untuk memberikan maklumat dan bahan yang berkaitan dalam had masa yang ditetapkan.
Maklumat dan bahan yang dilaporkan atau diberikan oleh syarikat sekuriti dan pemegang saham utama dan pengawal sebenar kepada pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah benar, tepat dan lengkap.
Perkara 139 Pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh, sebagaimana yang difikirkan perlu, mengamanahkan firma perakaunan atau institusi penilaian aset untuk menjalankan pengauditan atau penilaian berkenaan dengan status kewangan, kawalan dalaman serta nilai aset syarikat sekuriti. Langkah-langkah khusus hendaklah dirumuskan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dengan kerjasama pihak berkuasa yang berkaitan.
Perkara 140 Jika struktur tadbir urus, pengurusan pematuhan atau penunjuk kawalan risiko lain syarikat sekuriti gagal memenuhi peraturan, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah mengarahkannya untuk mengambil langkah pembetulan dalam had masa. Jika syarikat sekuriti gagal mengambil langkah pembetulan dalam had masa atau tindakannya telah membahayakan operasi syarikat sekuriti itu atau telah merosakkan hak dan kepentingan sah pelanggannya, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh mengambil satu atau lebih daripada langkah-langkah berikut berdasarkan keadaan yang berbeza:
(1) Membataskan operasi perniagaannya, memerintahkannya untuk menghentikan beberapa operasi perniagaan dan menghentikan persetujuan operasi baru;
(2) Mengehadkan pengagihan dividen, menyekat pembayaran imbuhan atau peruntukan manfaat atau hak kepada pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanannya;
(3) Mengehadkan pemindahan harta atau penciptaan hak lain ke atas hartanya;
(4) Mengarahkannya menggantikan pengarah, penyelia dan ahli pengurusan kanannya atau menyekat hak mereka;
(5) Membatalkan permit yang berkaitan;
(6) Menentukan pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan yang bertanggungjawab sebagai orang yang tidak layak; dan
(7) Memerintahkan pemegang saham yang bertanggungjawab untuk memindahkan hak saham mereka atau menyekat pemegang saham yang bertanggungjawab daripada melaksanakan hak pemegang saham.
Setelah mengambil langkah pembetulan, syarikat sekuriti hendaklah menyerahkan laporan kepada pihak berkuasa kawal selia di bawah Majlis Negeri. Sekiranya syarikat sekuriti memenuhi syarat struktur tadbir urus, pengurusan kepatuhan dan petunjuk pengendalian risiko, pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara akan mencabut langkah-langkah yang relevan yang dikenakan di atasnya sebagaimana yang diperuntukkan dalam perenggan sebelumnya dalam tiga hari setelah menyelesaikan pemeriksaan sekuriti tersebut syarikat.
Perkara 141 Sekiranya pemegang saham syarikat sekuriti membuat sumbangan modal palsu atau mengeluarkan modal secara haram, pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah memerintahkan pemegang saham membetulkan dalam had masa dan boleh memerintahkan pemegang saham memindahkan hak saham syarikat sekuriti itu. dia pegang.
Sebelum pemegang saham seperti yang diperuntukkan dalam perenggan sebelumnya membetulkan perbuatannya yang menyalahi undang-undang dan memindahkan hak saham syarikat sekuriti yang dipegangnya mengikut keperluan yang berkaitan, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh menyekat hak pemegang saham.
Perkara 142 Jika mana-mana pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan syarikat sekuriti gagal memenuhi kewajipan ketekunannya dan dengan itu menyebabkan pelanggaran besar undang-undang dan peraturan atau risiko besar kepada syarikat sekuriti itu, pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh memerintahkan syarikat sekuriti untuk menggantikan orang yang bertanggungjawab.
Perkara 143 Jika mana-mana operasi yang menyalahi undang-undang atau sebarang risiko utama syarikat sekuriti telah membahayakan ketenteraman pasaran sekuriti secara serius dan merosakkan kepentingan pelabur, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh mengambil langkah-langkah pengawalseliaan seperti menggantung operasi perniagaan untuk pembetulan. , menetapkan institusi lain untuk pemegang amanah, atau mengambil alih, atau menutup.
Pasal 144 Selama periode ketika perusahaan sekuriti diperintahkan untuk menghentikan operasi bisnis untuk diperbaiki, atau ditunjuk untuk perwalian, atau diambil alih atau dilikuidasi menurut hukum, atau jika terjadi risiko besar, langkah-langkah berikut dapat diambil kepada para direksi , penyelia, ahli pengurusan kanan dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung ke atas syarikat sekuriti itu setelah mendapat kelulusan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri:
(1) Memberitahu Pentadbiran Keluar dan Masuk untuk, menurut undang-undang, mencegah orang tersebut keluar dari negara ini; dan
(2) Meminta organ kehakiman untuk melarang orang tersebut daripada memindahkan harta mereka, atau melupuskan harta dengan cara lain, atau melampirkan hak lain pada harta.
Bab IX Institusi Pendaftaran dan Penjelasan Sekuriti
Perkara 145 Pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah menyediakan perkhidmatan pendaftaran, deposit dan penyelesaian berpusat untuk transaksi sekuriti. Ia hendaklah sebuah institusi bukan untung dan didaftarkan dengan sewajarnya untuk mendapatkan status orang sah.
Penubuhan institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti akan tertakluk kepada persetujuan pihak berkuasa kawal selia di bawah Majlis Negeri.
Perkara 146 Penubuhan institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah mematuhi keperluan berikut:
(1) Mempunyai modal sendiri tidak kurang dari RMB 200 juta;
(2) Mempunyai tempat dan kemudahan yang diperlukan untuk menyediakan perkhidmatan pendaftaran, deposit dan penyelesaian sekuriti;
(3) Keperluan lain pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Nama pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah termasuk perkataan "pendaftaran dan penjelasan sekuriti".
Pasal 147 Lembaga pendaftaran dan kliring surat berharga melakukan fungsi berikut:
(1) Penubuhan akaun sekuriti dan akaun penyelesaian;
(2) Deposit dan pemindahan sekuriti;
(3) Pendaftaran daftar pemegang sekuriti;
(4) Penyelesaian dan penyerahan urus niaga sekuriti;
(5) Pembahagian hak dan kepentingan sekuriti berdasarkan kepercayaan penerbit;
(6) Perkhidmatan pertanyaan dan maklumat yang berkaitan dengan operasi perniagaan tersebut di atas; dan
(7) Perniagaan lain yang diluluskan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 148 Pendaftaran dan penyelesaian sekuriti yang didagangkan di bursa saham dan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri hendaklah menggunakan mod operasi berpusat dan bersatu di seluruh negara.
Pendaftaran dan penyelesaian sekuriti selain daripada yang dinyatakan dalam peruntukan perenggan sebelumnya boleh diamanahkan kepada pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan dan institusi lain yang menjalankan perniagaan pendaftaran dan penyelesaian sekuriti mengikut undang-undang.
Perkara 149 Sesuatu institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah merumuskan tatacara persatuan dan peraturan perniagaannya mengikut undang-undang, yang tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri. Peserta dalam perniagaan pendaftaran dan penyelesaian sekuriti hendaklah mematuhi peraturan perniagaan yang dirumuskan oleh institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti.
Pasal 150 Surat berharga yang diperdagangkan di bursa saham atau di tempat perdagangan sekuritas nasional lain yang disetujui oleh Dewan Negara semuanya harus disimpan di lembaga pendaftaran dan kliring surat berharga.
Pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan tidak boleh menyalahgunakan sekuriti pelanggannya.
Pasal 151 Lembaga pendaftaran dan kliring surat berharga harus menyediakan daftar pemegang sekuritas dan bahan yang relevan kepada penerbit sekuritas.
Institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah, berdasarkan hasil pendaftaran dan penyelesaian sekuriti, mengesahkan hakikat bahawa pemegang sekuriti memegang sekuriti yang berkaitan dan menyediakan bahan pendaftaran pemegang sekuriti.
Institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah menjamin kebenaran, ketepatan dan kesempurnaan daftar pemegang sekuriti dan rekod pemindahan, dan tidak boleh menyembunyikan, memalsukan, mengubah atau merosakkan mana-mana bahan yang disebut di atas.
Perkara 152 Pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah mengambil langkah-langkah berikut untuk menjamin operasi biasa perniagaannya:
(1) Mempunyai peralatan yang diperlukan untuk menyediakan perkhidmatan dan langkah perlindungan data yang lengkap;
(2) Setelah mewujudkan sistem pengurusan yang lengkap mengenai operasi, kewangan dan perlindungan keselamatan; dan
(3) Setelah mewujudkan sistem kawalan risiko yang lengkap.
Perkara 153 Institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti hendaklah mengekalkan baucar asal serta dokumen dan bahan berkaitan pendaftaran, deposit dan penyelesaian dengan betul. Tempoh pengekalan tidak kurang dari 20 tahun.
Perkara 154 Sesuatu pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah menubuhkan dana risiko penjelasan sekuriti untuk membayar terlebih dahulu atau menggantikan sebarang kerugian pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan yang disebabkan oleh penyerahan kemungkiran, kerosakan teknikal, kesilapan operasi atau force majeure.
Dana risiko penjelasan sekuriti akan diambil dari pendapatan perniagaan dan hasil institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti, dan juga dapat disumbangkan oleh peserta penyelesaian mengikut peratusan tertentu dari jumlah keseluruhan transaksi sekuriti mereka.
Langkah-langkah untuk mengumpul dan mentadbir dana risiko penjelasan sekuriti hendaklah dirumuskan oleh pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dengan kerjasama jabatan kewangan Majlis Negeri.
Pasal 155 Dana risiko kliring sekuritas harus disimpan dalam rekening khusus bank yang ditunjuk dan dikelola secara terpisah.
Selepas pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan membuat pampasan dengan menggunakan dana risiko penjelasan sekuriti, ia hendaklah mendapatkan semula bayaran pampasan daripada orang yang bertanggungjawab yang berkaitan.
Perkara 156 Permohonan untuk membubarkan pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 157 Pelabur yang mempercayakan syarikat sekuriti untuk melakukan transaksi sekuriti hendaklah memohon melalui syarikat sekuriti untuk membuka akaun sekuriti di institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti. Institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti akan membuka akaun sekuriti untuk pelabur mengikut peraturan.
Seorang pelabur yang memohon untuk membuka akaun hendaklah menunjukkan bukti identiti yang sah sama ada sebagai warganegara Republik Rakyat China, atau sebagai entiti undang-undang atau perkongsiannya, kecuali yang ditentukan oleh Negara.
Perkara 158 Apabila institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti menyediakan perkhidmatan penyelesaian sekuriti sebagai rakan niaga pusat, ia hendaklah menjadi rakan niaga dan penyelesaian sekuriti pusat peserta penyelesaian, dan hendaklah menjalankan penyelesaian bersih dan menyediakan jaminan prestasi berpusat untuk transaksi sekuriti.
Apabila menyediakan penyelesaian bersih untuk urus niaga sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan hendaklah menghendaki peserta penjelasan yang berkaitan untuk menyerahkan sekuriti dan dana dalam jumlah penuh dan menyediakan cagaran penghantaran mengikut prinsip penghantaran berbanding pembayaran.
Sebelum penghantaran selesai, tidak ada yang boleh menggunakan sekuriti, dana dan jaminan yang terlibat dalam penghantaran.
Sekiranya peserta penyelesaian gagal melaksanakan tugas pengiriman tepat pada waktunya, institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti berhak melupuskan harta yang ditentukan dalam perenggan sebelumnya mengikut peraturan perniagaan.
Perkara 159 Dana penyelesaian dan sekuriti yang dikumpulkan oleh institusi pendaftaran dan penjelasan sekuriti mengikut peraturan perniagaan hendaklah disimpan dalam akaun khusus untuk penyelesaian dan penyerahan dan hanya boleh digunakan untuk penyelesaian dan penyerahan transaksi sekuriti yang dibuat mengikut peraturan perniagaan, dan tidak tertakluk kepada penguatkuasaan wajib.
Bab X Pembekal Perkhidmatan Sekuriti
Pasal 160 Perusahaan akuntan, firma hukum, dan penyedia layanan sekuriti lain yang terlibat dalam konsultasi investasi sekuriti, penilaian aset, penilaian kredit, konsultasi keuangan dan layanan sistem teknologi informasi harus rajin dan patuh dan menyediakan layanan untuk transaksi sekuritas dan kegiatan terkait sesuai dengan peraturan perniagaan yang berkaitan.
Perkhidmatan perundingan pelaburan sekuriti hendaklah tertakluk kepada pemeriksaan dan kelulusan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri. Tanpa pemeriksaan dan kelulusan, tidak ada yang akan menyediakan perkhidmatan untuk urus niaga sekuriti dan aktiviti lain yang berkaitan. Seseorang yang berhasrat untuk terlibat dalam mana-mana perkhidmatan transaksi sekuriti lain hendaklah memfailkan perkara itu untuk rekod dengan pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri dan pihak berkuasa yang berkaitan di bawah Majlis Negeri.
Perkara 161 Institusi perunding pelaburan dan pengamalnya yang terlibat dalam perkhidmatan transaksi sekuriti tidak boleh mempunyai tindakan berikut:
(1) Terlibat dalam pelaburan sekuriti sebagai ejen untuk pelanggannya;
(2) Memeterai perjanjian dengan pelanggannya untuk berkongsi keuntungan atau kerugian pelaburan sekuriti;
(3) Membeli atau menjual sekuriti yang institusi perunding pelaburan menyediakan perkhidmatan; atau
(4) Perbuatan lain yang dilarang oleh undang-undang dan peraturan administrasi.
Jika mana-mana tindakan yang dinyatakan dalam perenggan sebelumnya menyebabkan kerugian kepada pelabur, pihak yang bertanggungjawab hendaklah menanggung liabiliti pampasan.
Pasal 162 Lembaga layanan sekuriti harus menyimpan dokumen kepercayaan, materi pemeriksaan dan verifikasi, kertas kerja serta informasi dan bahan yang berkaitan dengan pengendalian mutu, manajemen internal dan operasi bisnis dengan benar. Tidak ada yang boleh membocorkan, menyembunyikan, memalsukan, mengubah atau merosakkan maklumat dan bahan tersebut. Maklumat dan bahan yang disebutkan di atas hendaklah disimpan tidak kurang dari 10 tahun bermula dari tarikh penyerahan amanah.
Perkara 163 Sekiranya penyedia perkhidmatan sekuriti menyediakan dan mengeluarkan apa-apa laporan pengauditan dan laporan jaminan lain, laporan penilaian aset, laporan perundingan kewangan, laporan penarafan kredit atau pendapat undang-undang untuk tujuan pengeluaran, penyenaraian dan perdagangan sekuriti, ia hendaklah bertindak dengan berhati-hati. dan ketekunan, dan hendaklah memeriksa dan mengesahkan kebenaran, ketepatan dan kesempurnaan kandungan dokumen yang akan berdasarkan. Jika terdapat sebarang rekod palsu, representasi mengelirukan atau peninggalan besar dalam dokumen yang telah disediakan atau dikeluarkan oleh institusi dan kerugian telah disebabkan kepada orang lain, institusi hendaklah menanggung beberapa liabiliti dan bersama-sama dengan pihak yang memberi amanah, melainkan institusi itu boleh membuktikan bahawa ia tidak salah.
Bab XI Persatuan Sekuriti
Perkara 164 Persatuan sekuriti ialah organisasi kawal selia sendiri untuk industri sekuriti dan merupakan badan undang-undang organisasi sosial.
Syarikat sekuriti hendaklah menyertai persatuan sekuriti.
Pihak berkuasa persatuan sekuriti ialah mesyuarat agung yang dianggotai oleh semua ahlinya.
Perkara 165 Tataurusan persatuan persatuan sekuriti hendaklah dirumuskan oleh mesyuarat agung dan hendaklah difailkan untuk rekod dengan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Perkara 166 Persatuan sekuriti hendaklah melaksanakan tugas-tugas berikut:
(1) Mendidik dan mengatur anggotanya dan pengamalnya untuk mematuhi undang-undang sekuriti dan peraturan pentadbiran, mengatur pembangunan integriti industri sekuriti dan mendesak industri sekuriti untuk melaksanakan tanggungjawab sosialnya;
(2) Melindungi hak dan kepentingan sah anggotanya dan melaporkan cadangan dan tuntutan anggotanya kepada pihak berkuasa sekuriti;
(3) Mendesak anggotanya melakukan kegiatan pendidikan dan perlindungan pelabur untuk melindungi hak dan kepentingan pelabur yang sah;
(4) Merumus dan melaksanakan peraturan kawal selia kendiri industri sekuriti, menyelia dan memeriksa kelakuan ahlinya dan pengamalnya dan mengenakan sekatan tatatertib atau langkah kawal selia kendiri lain mengikut peraturan terhadap pelanggaran undang-undang, peraturan pentadbiran, diri sendiri. -peraturan kawal selia atau tatatertib persatuan;
(5) Merumuskan piawaian perniagaan industri sekuriti dan menganjurkan latihan profesional untuk pengamal;
(6) Menganjurkan ahlinya untuk menjalankan penyelidikan mengenai pembangunan, operasi dan isu-isu lain industri sekuriti, mengumpul dan menghebahkan maklumat berkaitan sekuriti, menyediakan perkhidmatan ahli, menganjurkan pertukaran industri dan membimbing inovasi dan pembangunan industri;
(7) Mengantara pertikaian berkaitan sekuriti yang timbul antara ahli atau antara ahli dan pelanggan mereka; dan
(8) Menjalankan tugas-tugas lain yang ditetapkan dalam anggaran dasar.
Perkara 167 Persatuan sekuriti hendaklah menubuhkan sebuah majlis. Ahli-ahli majlis hendaklah dipilih menurut peruntukan-peruntukan tataurusan persatuan.
Bab XII Pihak Berkuasa Kawal Selia Sekuriti
Perkara 168 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah mengawasi dan mentadbir pasaran sekuriti mengikut undang-undang, mengekalkan keterbukaan, keadilan dan kesaksamaan pasaran sekuriti, berjaga-jaga daripada risiko sistematik, melindungi hak dan kepentingan sah pelabur dan mempromosikan kewajaran. pembangunan pasaran sekuriti.
Perkara 169 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah melaksanakan tugas-tugas berikut dalam perjalanan menyelia dan mentadbir pasaran sekuriti:
(1) Merumuskan peraturan dan peraturan mengenai pengawasan dan pentadbiran pasaran sekuriti mengikut undang-undang dan menjalankan pemeriksaan dan kelulusan, ratifikasi, pendaftaran, dan prosedur pengendalian pemfailan mengikut undang-undang;
(2) Melakukan pengawasan dan administrasi penerbitan, penyenaraian, perdagangan, pendaftaran, deposit, dan penyelesaian sekuritas menurut hukum;
(3) Menjalankan, mengikut undang-undang, penyeliaan dan pentadbiran aktiviti berkaitan sekuriti penerbit sekuriti, syarikat sekuriti, institusi perkhidmatan sekuriti, tapak perdagangan sekuriti, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan;
(4) Merumuskan tatakelakuan pengamal sekuriti mengikut undang-undang dan menyelia pelaksanaan kod tersebut;
(5) Melakukan pengawasan dan pemeriksaan pengungkapan maklumat mengenai penerbitan, penyenaraian dan perdagangan sekuriti;
(6) Memberi panduan dan menjalankan pengawasan aktiviti kawal selia sendiri persatuan sekuriti mengikut undang-undang;
(7) Memantau, mencegah dan mengendalikan risiko dalam pasaran sekuriti mengikut undang-undang;
(8) Menjalankan pendidikan pelabur mengikut undang-undang;
(9) Menyiasat dan menghukum pelanggaran undang-undang sekuriti menurut undang-undang; dan
(10) Tugas-tugas lain yang diperuntukkan oleh undang-undang dan peraturan pentadbiran.
Perkara 170 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah melaksanakan tugasnya mengikut undang-undang dan hendaklah mempunyai kuasa untuk mengambil langkah-langkah berikut:
(1) Menjalankan pemeriksaan di tapak kepada penerbit sekuriti, syarikat sekuriti, institusi perkhidmatan sekuriti, tempat perdagangan sekuriti dan pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan;
(2) Memasuki tapak di mana perbuatan yang disyaki menyalahi undang-undang berlaku untuk menyiasat dan mengumpul bukti;
(3) Menanyakan pihak-pihak yang bersangkutan dan entiti dan individu yang berkaitan dengan suatu kes yang sedang disiasat dan mengharuskan mereka untuk membuat penjelasan mengenai hal-hal yang berkaitan dengan kes yang sedang disiasat; atau menghendaki mereka menyerahkan dokumen dan bahan yang berkaitan dengan kes yang disiasat dengan cara yang ditentukan;
(4) Memeriksa dan menyalin dokumen dan bahan seperti pendaftaran hak harta dan rekod komunikasi yang berkaitan dengan kes yang disiasat;
(5) Memeriksa dan menyalin rekod transaksi sekuriti, rekod pemindahan, penyata kewangan serta dokumen dan bahan lain yang berkaitan dengan entiti atau individu yang berkaitan dengan kes yang disiasat; menutup atau merampas dokumen atau bahan yang mungkin akan dipindahkan, disembunyikan atau rosak;
(6) Meminta maklumat mengenai akaun pembrokeran, akaun sekuriti dan akaun bank serta akaun lain dengan fungsi pembayaran, jagaan dan penyelesaian pihak-pihak yang bersangkutan dan entiti atau individu yang berkaitan dengan kes yang sedang disiasat, dan menggandakan yang relevan dokumen dan bahan. Sekiranya terdapat bukti bahawa harta yang terlibat dalam kes tersebut seperti dana dan sekuriti haram telah atau mungkin dipindahkan atau disembunyikan, atau bukti penting itu telah disembunyikan, dipalsukan atau dirosakkan, harta atau bukti tersebut boleh dibekukan atau dimeteraikan untuk jangka masa enam bulan selepas kelulusan prinsipal pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri atau orang lain yang bertanggungjawab dengan kebenaran prinsipal. Sekiranya perlu untuk memperpanjang tempoh untuk alasan khusus, setiap peluasan tidak boleh melebihi tiga bulan dan tempoh maksimum untuk pembekuan atau penyegelan harta tanah tidak lebih dari dua tahun;
(7) Dalam penyiasatan pelanggaran besar undang-undang sekuriti seperti manipulasi pasaran sekuriti atau dagangan orang dalam, setelah mendapat kelulusan prinsipal pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri atau orang lain yang bertanggungjawab dengan kebenaran prinsipal, sekatan boleh dikenakan ke atas urus niaga sekuriti pihak yang disiasat, tempoh sekatan tidak boleh melebihi tiga bulan; dan tempoh tersebut boleh dilanjutkan selama tiga bulan jika kes itu rumit;
(8) Memberitahu Pentadbiran Keluar dan Masuk untuk menghalang orang yang disyaki melanggar undang-undang, orang yang bertanggungjawab ke atas entiti yang disyaki melanggar undang-undang dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung meninggalkan negara.
Untuk mengawal risiko pasaran sekuriti dan mengekalkan ketertiban pasaran, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh mengambil langkah-langkah seperti mengarahkan untuk mengambil langkah pembetulan, perbincangan kawal selia dan mengenakan amaran.
Perkara 171 Semasa penyiasatan oleh pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri ke atas entiti atau individu yang disyaki melanggar undang-undang sekuriti, di mana pihak yang disiasat mengemukakan permohonan bertulis kepada pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri yang berjanji untuk membetulkan dugaan pelanggaran tersebut, memberi ganti rugi kepada para pelabur yang berkaitan dengan kerugian dan menghilangkan kerosakan atau kesan buruk dalam had masa yang ditentukan oleh pihak berkuasa sekuriti Majlis Negeri, pihak berkuasa sekuriti Majlis Negeri dapat memutuskan untuk menangguhkan penyelidikan. Jika pihak yang disiasat telah melaksanakan akujanjinya, pihak berkuasa kawal selia sekuriti Majlis Negeri boleh memutuskan untuk menamatkan penyiasatan. Jika pihak yang disiasat telah gagal melaksanakan akujanjinya atau berada di bawah keadaan lain yang ditetapkan oleh Majlis Negeri, siasatan hendaklah disambung semula. Langkah-langkah khusus untuk tujuan ini hendaklah dirumuskan oleh Majlis Negeri.
Sekiranya jabatan pengawalseliaan sekuriti di bawah Dewan Negara memutuskan untuk menangguhkan atau menghentikan penyelidikan, pihaknya harus mempublikasikan maklumat yang relevan menurut peraturan.
Perkara 172 Bagi melaksanakan tugas-tugas penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri mengikut undang-undang, bilangan kakitangan yang menjalankan penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan hendaklah tidak kurang daripada dua orang. Kakitangan hendaklah menunjukkan sijil sah mereka dan notis penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan atau dokumen penguatkuasaan lain. Jika bilangan kakitangan yang menjalankan penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan kurang daripada dua orang atau kakitangan itu gagal menunjukkan sijil sah mereka atau notis penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan atau dokumen penguatkuasaan lain, entiti atau individu yang sedang diperiksa atau disiasat mempunyai hak untuk menolak pemeriksaan atau penyiasatan.
Perkara 173 Apabila pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri melaksanakan tugasnya mengikut undang-undang, entiti atau individu di bawah pemeriksaan atau penyiasatan hendaklah bekerjasama dan menyediakan dokumen dan bahan yang berkaitan dengan cara yang setia dan tidak boleh menolak atau menghalang penyiasatan atau menyembunyikan yang berkaitan. fakta.
Pasal 174 Peraturan, aturan, dan sistem pengawasan dan administrasi yang dirumuskan oleh pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara harus dipublikasikan sesuai dengan hukum.
Keputusan penalti pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Dewan Negara terhadap pelanggaran undang-undang sekuriti yang dibuat berdasarkan hasil penyiasatan akan diumumkan.
Perkara 175 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah mewujudkan mekanisme perkongsian maklumat untuk penyeliaan dan pentadbiran dengan kerjasama pihak berkuasa penyeliaan dan pengawalseliaan kewangan lain di bawah Majlis Negeri.
Sekiranya pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara menjalankan tugas pengawasan, pemeriksaan atau penyiasatannya menurut undang-undang, jabatan-jabatan yang berkenaan harus bekerjasama.
Pasal 176 Setiap entitas atau individu berhak melaporkan setiap dugaan pelanggaran hukum dan peraturan sekuritas kepada pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara.
Jika petunjuk tentang dugaan pelanggaran besar undang-undang atau peraturan yang dilaporkan dalam nama sebenarnya telah disahkan, pihak berkuasa sekuriti di bawah Dewan Negara akan memberi penghargaan kepada pemberi maklumat menurut peraturan.
Pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah merahsiakan identiti pemberi maklumat.
Perkara 177 Pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri boleh mewujudkan mekanisme kerjasama pengawasan dan pentadbiran dengan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti negara atau wilayah lain dengan tujuan untuk melaksanakan pengawasan dan pentadbiran rentas sempadan.
Pihak berkuasa perundangan sekuriti dari negara atau wilayah lain tidak boleh melakukan penyiasatan dan pengumpulan bukti secara langsung di wilayah Republik Rakyat China. Tanpa kebenaran pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri dan pihak berkuasa yang berkaitan di bawah Majlis Negeri, tidak ada entiti atau individu yang akan memberikan dokumen atau bahan yang berkaitan dengan aktiviti perniagaan sekuriti kepada negara atau wilayah lain tanpa kebenaran.
Pasal 178 Jika otoritas pengatur sekuritas di bawah Dewan Negara dalam menjalankan tugasnya menurut hukum, menemukan bahwa pelanggaran undang-undang sekuritas dapat merupakan kejahatan, maka akan memindahkan kasusnya ke organ peradilan sesuai dengan undang-undang. Jika didapati mana-mana petugas disyaki melanggar undang-undang atau melakukan jenayah dengan mengambil kesempatan daripada kedudukannya, dia hendaklah dipindahkan ke organ penyeliaan mengikut undang-undang.
Perkara 179 Pegawai-pegawai pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri hendaklah menumpukan kepada tugas mereka, bertindak secara saksama dan jujur ​​mengikut undang-undang, dan tidak boleh mengambil kesempatan daripada kedudukan mereka untuk mencari kepentingan tidak sah atau membocorkan sebarang rahsia komersial entiti yang berkaitan atau individu yang telah sampai ke pengetahuan mereka.
Petugas institusi pengawalseliaan sekuriti Majlis Negeri, semasa tempoh jawatan mereka atau dalam had masa yang ditetapkan oleh Undang-undang Republik Rakyat China mengenai Penjawat Awam selepas meninggalkan jawatan, tidak boleh memegang jawatan dalam perusahaan atau keuntungan lain. -membuat organisasi yang mempunyai hubungan langsung dengan kerja asal mereka, dan tidak boleh terlibat dalam aktiviti mengaut keuntungan yang mempunyai hubungan langsung dengan kerja asal mereka.
Bab XIII Tanggungjawab Undang-Undang
Perkara 180 Jika mana-mana syarikat, yang melanggar peruntukan Perkara 9 Undang-Undang ini, menerbitkan sekuriti secara terbuka tanpa kebenaran atau dalam bentuk penyamaran, ia hendaklah diperintahkan untuk menghentikan pengeluaran, mengembalikan dana yang diperoleh dan bunga yang dikira pada deposit bank. kadar faedah untuk tempoh yang sama, dan dikenakan denda tidak kurang dari 5% tetapi tidak lebih daripada 50% dana yang dikumpulkan secara haram. Mana-mana syarikat yang ditubuhkan melalui tawaran awam sekuriti tanpa kebenaran atau dalam bentuk penyamaran hendaklah diharamkan oleh organ atau jabatan yang menjalankan tugas penyeliaan dan pentadbiran mengikut undang-undang dengan kerjasama kerajaan rakyat tempatan di atau di atas peringkat daerah. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Perkara 181 Jika penerbit menyembunyikan fakta penting atau mengada-adakan kandungan palsu utama dalam dokumen terbitan sekuriti yang diumumkan, ia akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 2 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 20 juta jika sekuriti itu belum diterbitkan, atau denda tidak kurang daripada 10% tetapi tidak lebih daripada 100% daripada dana yang diperoleh secara haram jika sekuriti telah dikeluarkan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta.
Jika pemegang saham mengawal atau pengawal sebenar penerbit mengatur atau mengarahkan orang lain untuk melakukan mana-mana perbuatan yang menyalahi undang-undang yang ditetapkan dalam perenggan sebelumnya, keuntungan haram itu hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada 10% tetapi tidak melebihi 100% daripada keuntungan haram hendaklah dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 20 juta, denda tidak kurang daripada RMB 2 juta tetapi tidak melebihi RMB 20 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta.
Pasal 182 Jika sponsor menerbitkan surat sponsor yang berisi catatan palsu, pernyataan yang menyesatkan atau kelalaian besar, atau gagal melaksanakan tugas hukum lainnya, sponsor harus diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan dan diberi peringatan. Pendapatan perniagaan penaja hendaklah dirampas dan denda tidak kurang dari satu kali tetapi tidak melebihi sepuluh kali ganda nilai pendapatan perniagaan akan dikenakan. Sekiranya tidak ada pendapatan perniagaan atau pendapatan perniagaan kurang dari RMB 1 juta, denda tidak kurang dari RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta akan dikenakan. Sekiranya keadaannya serius, izin penaja hendaklah digantung atau dicabut serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Perkara 183 Apabila syarikat sekuriti menaja jamin atau menjual sekuriti yang diterbitkan secara terbuka tanpa kebenaran atau dalam bentuk penyamaran, ia hendaklah diperintahkan untuk menamatkan pengunderaitan atau penjualan. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 1 juta, denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak melebihi RMB 10 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, permit yang berkaitan hendaklah digantung atau dibatalkan serentak. Sekiranya kerugian disebabkan oleh pelabur, syarikat akan menanggung sejumlah dan tanggungjawab bersama untuk pampasan bersama dengan penerbit. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Pasal 184 Jika sebuah perusahaan sekuriti yang terlibat dalam pengunderaitan sekuritas melanggar ketentuan Pasal 29, maka diperintahkan untuk mengambil tindakan perbaikan dan diberi peringatan. Keuntungan haram akan disita dan denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta boleh dikenakan serentak. Jika keadaannya serius, lesen perniagaan yang berkaitan hendaklah digantung atau dibatalkan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan boleh dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta secara serentak. Sekiranya keadaannya serius, denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta akan dikenakan serentak.
Pasal 185 Jika penerbit, yang melanggar ketentuan Pasal 14 atau 15, mengubah tujuan dana yang diperoleh melalui penawaran sekuritas publik tanpa izin, maka akan diperintahkan untuk mengambil tindakan perbaikan dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta.
Jika pemegang saham mengawal atau pengawal sebenar penerbit melakukan, atau mengatur atau mengarahkan orang lain untuk melakukan perbuatan menyalahi undang-undang yang ditetapkan dalam perenggan sebelumnya, amaran akan diberikan dan denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta hendaklah dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta.
Pasal 186 Jika ada yang mentransfer sekuritas dalam jangka waktu terbatas yang melanggar ketentuan Pasal 36 Undang-Undang ini atau mengalihkan saham yang melanggar ketentuan undang-undang, peraturan administratif atau peraturan otoritas pengawas sekuritas di bawah Dewan Negara, dia harus diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan diberi amaran. Keuntungan haram akan dirampas dan denda tidak lebih daripada nilai sekuriti akan dikenakan.
Perkara 187 Apabila sesiapa yang dilarang oleh undang-undang dan peraturan pentadbiran daripada terlibat dalam transaksi sekuriti secara langsung atau atas nama yang diandaikan atau atas nama orang lain memegang atau membeli atau menjual saham atau sekuriti lain yang bersifat ekuiti yang melanggar peruntukan Pasal 40 Undang-Undang ini, dia akan diperintahkan untuk membuang saham atau sekuritas tersebut yang secara ilegal dipegang menurut hukum. Keuntungan haram akan dirampas dan denda tidak melebihi nilai yang setara dengan sekuriti yang dibeli atau dijual. Dalam hal pejabat negara melakukan salah satu dari perbuatan tersebut di atas, sanksi administratif juga akan diberikan menurut undang-undang.
Pasal 188 Apabila institusi jasa sekuriti dan praktisinya membeli atau menjual sekuritas yang melanggar ketentuan Pasal 42 Undang-Undang ini, institusi dan praktisinya akan diperintahkan untuk membuang sekuritas yang dimiliki secara tidak sah menurut hukum. Keuntungan haram itu hendaklah dirampas dan denda tidak lebih daripada nilai sekuriti yang dibeli atau dijual akan dikenakan.
Perkara 189 Jika mana-mana pengarah, penyelia, atau ahli pengurusan kanan syarikat tersenarai atau syarikat yang sahamnya didagangkan di tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri, atau pemegang saham yang memegang 5% atau lebih saham syarikat itu. syarikat tersebut membeli atau menjual saham atau sekuriti lain dengan sifat ekuiti perusahaan yang melanggar ketentuan Pasal 44 Undang-Undang ini, dia akan diberi peringatan dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 100,000 tetapi tidak lebih dari RMB 1 juta.
Perkara 190 Jika sesiapa menjalankan perdagangan program dan menjejaskan keselamatan sistem atau perintah perdagangan biasa bursa saham yang melanggar peruntukan Perkara 45 Undang-undang ini, dia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB. 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta.
Perkara 191 Apabila orang dalam, atau orang yang memperoleh maklumat orang dalam melalui cara yang tidak sah, melakukan perdagangan orang dalam yang melanggar ketentuan Pasal 53 Undang-Undang ini, dia harus diperintahkan untuk melupuskan surat berharga yang dipegang secara tidak sah menurut undang-undang, dan keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500, denda tidak kurang daripada RMB 000 tetapi tidak melebihi RMB 500,000 juta akan dikenakan. Sekiranya entiti terlibat dalam perdagangan orang dalam, orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 5 tetapi tidak lebih daripada RMB 200,000 juta. Mana-mana petugas pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri yang terlibat dalam perdagangan orang dalam hendaklah diberi hukuman berat.
Entiti atau individu yang terlibat dalam transaksi dengan mengambil kesempatan daripada maklumat yang tidak didedahkan yang melanggar peruntukan Perkara 54 Undang-undang ini akan dihukum mengikut perenggan sebelumnya.
Perkara 192 Apabila sesiapa memanipulasi pasaran sekuriti yang melanggar Perkara 55 Undang-undang ini, dia akan diperintahkan untuk melupuskan sekuriti yang dipegang secara tidak sah mengikut undang-undang. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 1 juta, denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak melebihi RMB 10 juta akan dikenakan. Sekiranya entiti memanipulasi pasaran sekuriti, orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung juga akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Perkara 193 Jika sesiapa mengganggu pasaran sekuriti dengan mengada-adakan atau menyebarkan maklumat palsu atau maklumat yang mengelirukan yang melanggar peruntukan perenggan pertama atau ketiga Perkara 56 Undang-Undang ini, keuntungan yang tidak sah itu hendaklah disita dan didenda tidak kurang daripada satu. masa tetapi tidak lebih dari sepuluh kali nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 200,000, denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak melebihi RMB 2 juta akan dikenakan.
Sesiapa yang membuat pernyataan palsu atau memberikan informasi yang menyesatkan dalam kegiatan transaksi sekuritas yang melanggar ketentuan Pasal 56 paragraf kedua dari Undang-Undang ini, dia akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 200,000 tetapi tidak melebihi RMB 2 juta. Dalam hal pejabat negara melakukan salah satu dari perbuatan tersebut di atas, sanksi administratif juga akan diberikan menurut undang-undang.
Jika media atau kakitangan mereka terlibat dalam melaporkan pasaran sekuriti menjalankan urus niaga sekuriti yang bercanggah dengan tugas mereka yang melanggar peruntukan perenggan ketiga Perkara 56 Undang-undang ini, keuntungan haram itu hendaklah dirampas dan denda tidak. lebih daripada nilai sekuriti yang didagangkan hendaklah dikenakan.
Pasal 194 Jika sebuah perusahaan sekuriti dan para praktikasinya melakukan tindakan yang merugikan kepentingan pelanggannya yang melanggar ketentuan Pasal 57 Undang-Undang ini, perusahaan dan para praktisi akan diberi peringatan. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Sekiranya tidak ada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang dari RMB 100,000, denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, permit yang berkaitan hendaklah digantung atau dibatalkan.
Pasal 195 Jika ada yang meminjamkan akun sekuritasnya sendiri atau meminjam rekening sekuriti orang lain untuk melakukan transaksi sekuritas yang melanggar ketentuan Pasal 58 Undang-Undang ini, dia akan diperintahkan untuk mengambil tindakan perbaikan dan diberi peringatan, dan dapat dikenakan denda tidak melebihi RMB 500,000.
Pasal 196 Jika seorang pengakuisisi tidak melaksanakan kewajibannya untuk mengumumkan akuisisi perusahaan yang terdaftar dan mengeluarkan penawaran tender sesuai dengan ketentuan Undang-Undang ini, dia akan diperintahkan untuk mengambil tindakan perbaikan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Pemeroleh atau pemegang saham mengawalnya atau pengawal sebenar mengambil kesempatan daripada pemerolehan syarikat tersenarai dan menyebabkan kerosakan kepada syarikat sasaran dan pemegang sahamnya hendaklah menanggung liabiliti pampasan mengikut undang-undang.
Pasal 197 Jika pihak yang terikat oleh kewajiban pengungkapan gagal menyampaikan laporan yang relevan atau melakukan kewajiban pengungkapan informasinya sesuai dengan ketentuan Undang-Undang ini, pihak tersebut akan diperintahkan untuk mengambil tindakan perbaikan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta. Sekiranya pemegang saham pengendali atau pengawal sebenar penerbit mengatur atau mengarahkan orang lain untuk melakukan tindakan haram yang disebutkan di atas atau membawa kepada keadaan seperti itu kerana menyembunyikan fakta yang relevan, pemegang saham pengendali atau pengawal sebenar dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Sekiranya laporan yang diserahkan atau maklumat yang diungkapkan oleh pihak yang terikat dengan kewajiban pendedahan mengandungi catatan palsu, pernyataan yang mengelirukan atau peninggalan besar, pihak tersebut akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta. Sekiranya pemegang saham pengendali atau pengawal sebenar penerbit mengatur atau mengarahkan orang lain untuk melakukan tindakan haram yang disebutkan di atas atau membawa kepada keadaan seperti itu kerana menyembunyikan fakta yang relevan, pemegang saham pengendali atau pengawal sebenar dikenakan denda tidak kurang dari RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Perkara 198 Apabila syarikat sekuriti gagal melaksanakan kewajipannya berhubung dengan pengurusan kesesuaian pelabur yang melanggar peruntukan Perkara 88 Undang-undang ini, atau gagal berbuat demikian sebagaimana yang dikehendaki, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah-langkah pembetulan, diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak melebihi RMB 200,000.
Perkara 199 Sesiapa yang terlibat dalam permintaan proksi yang melanggar peruntukan Perkara 90 hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan, diberi amaran dan boleh dikenakan denda tidak melebihi RMB 500,000.
Perkara 200 Sebarang tempat urus niaga sekuriti yang ditubuhkan secara haram hendaklah diharamkan oleh kerajaan rakyat di atau di atas peringkat daerah. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 1 juta, denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak melebihi RMB 10 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Jika bursa saham membenarkan mana-mana bukan ahli untuk mengambil bahagian secara langsung dalam transaksi saham berpusat yang melanggar peruntukan Perkara 105 Undang-undang ini, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan boleh dikenakan denda tidak lebih daripada RMB 500,000 secara serentak .
Perkara 201 Apabila syarikat sekuriti, yang melanggar peruntukan perenggan pertama Perkara 107 Undang-undang ini, gagal untuk mengesahkan maklumat pengenalan yang diberikan oleh pelabur untuk membuka akaun, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan, dengan syarat memberi amaran dan mengenakan denda tidak kurang daripada RMB 50,000 tetapi tidak melebihi RMB 500,000. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak melebihi RMB100,000.
Apabila sebuah syarikat sekuriti menyediakan akun pelabur untuk digunakan oleh orang lain yang melanggar ketentuan dari perenggan kedua Pasal 107 Undang-Undang ini, ia akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak lebih daripada RMB 200,000.
Perkara 202 Apabila entiti atau individu, yang melanggar peruntukan Perkara 118 dan perenggan pertama dan keempat Perkara 120 Undang-undang ini, menubuhkan syarikat sekuriti tanpa kebenaran, terlibat secara haram dalam perniagaan sekuriti, atau menjalankan aktiviti perniagaan sekuriti dalam nama syarikat sekuriti tanpa kelulusan, entiti atau individu itu hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 1 juta, denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak melebihi RMB 10 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta. Syarikat sekuriti yang ditubuhkan tanpa kebenaran dilarang oleh pihak berkuasa sekuriti di bawah Majlis Negeri.
Apabila syarikat sekuriti yang menawarkan perdagangan margin dan perkhidmatan pinjaman sekuriti yang melanggar peruntukan perenggan kelima Perkara 120 Undang-undang ini, keuntungan yang tidak sah akan dirampas dan denda tidak lebih daripada nilai dana atau sekuriti yang terlibat hendaklah dikenakan. dikenakan. Jika keadaannya serius, syarikat hendaklah dilarang daripada menawarkan perdagangan margin dan perkhidmatan pinjaman sekuriti untuk tempoh tertentu. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Perkara 203 Sekiranya entiti menipu kelulusan penubuhan syarikat sekuriti atau permit perniagaan yang berkaitan atau kelulusan untuk mengubah perkara utama dengan mengemukakan dokumen sokongan palsu atau dengan cara penipuan lain, permit atau kelulusan perniagaan berkaitan yang diperolehi hendaklah dibatalkan dan denda tidak kurang daripada RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Perkara 204 Apabila syarikat sekuriti, melanggar peruntukan Perkara 122 Undang-undang ini, mengubah skop perniagaan sekuritinya atau menukar pemegang saham utama atau pengawal sebenar syarikat itu, atau menjalankan penggabungan, pemecahan, penggantungan daripada perniagaan, pembubaran atau kebankrapan syarikat tanpa kebenaran, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan diberi amaran. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Sekiranya keadaannya serius, izin perniagaan yang berkaitan hendaklah dicabut serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran, dan boleh dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta secara serentak.
Perkara 205 Apabila syarikat sekuriti memberikan pembiayaan atau jaminan kepada pemegang sahamnya atau sekutunya yang melanggar ketentuan ayat kedua Pasal 123 Undang-Undang ini, maka perusahaan sekuriti diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak. kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta. Jika pemegang saham bersalah, pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh menyekat hak pemegang saham mereka sebelum mereka mengambil langkah pembetulan mengikut keperluan. Jika pemegang saham enggan mengambil langkah pembetulan, dia boleh diarahkan untuk memindahkan pegangan ekuiti syarikat sekuriti yang dipegangnya.
Perkara 206 Jika syarikat sekuriti, yang melanggar peruntukan Perkara 128 Undang-undang ini, gagal menggunakan langkah-langkah pemisahan yang berkesan untuk mencegah sebarang konflik kepentingan atau gagal memisahkan perniagaan yang berkaitan tetapi mencampurkan operasi tersebut, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan diberi amaran. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, permit perniagaan yang berkaitan hendaklah dibatalkan serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Pasal 207 Apabila suatu perusahaan sekuriti melakukan perdagangan kepemilikan yang melanggar ketentuan Pasal 129 Undang-Undang ini, maka akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan dan diberi peringatan. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, permit perniagaan yang berkaitan akan dibatalkan atau syarikat akan diarah tutup secara serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Perkara 208 Apabila syarikat sekuriti memasukkan dana penyelesaian perdagangan atau sekuriti pelanggannya ke dalam asetnya sendiri atau menyalahgunakan dana atau sekuriti pelanggannya yang melanggar peruntukan Perkara 131 Undang-Undang ini, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan diberikan. amaran. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Sekiranya tidak ada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang dari RMB 1 juta, denda tidak kurang dari RMB 1 juta tetapi tidak lebih daripada RMB 10 juta akan dikenakan. Sekiranya keadaannya serius, izin perniagaan yang relevan akan dicabut atau syarikat akan diperintahkan untuk menutup serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 500,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 5 juta.
Perkara 209 Apabila syarikat sekuriti menerima perintah budi bicara pelanggannya untuk membeli atau menjual sekuriti yang melanggar peruntukan perenggan pertama Perkara 134 Undang-undang ini, atau membuat apa-apa janji atas hasil yang dijana daripada transaksi sekuriti atau untuk membayar pampasan kerugian yang ditanggung. dari transaksi sekuritas yang melanggar ketentuan Pasal 135 UU ini, akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan dan diberi peringatan. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Sekiranya tidak ada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang dari RMB 500,000, denda tidak kurang RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, permit perniagaan yang berkaitan hendaklah dibatalkan serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Jika syarikat sekuriti membenarkan mana-mana orang lain untuk mengambil bahagian secara langsung dalam perdagangan berpusat sekuriti atas nama syarikat sekuriti yang melanggar peruntukan perenggan kedua Perkara 134, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan dan boleh dikenakan denda tidak melebihi RMB 500,000 serentak.
Perkara 210 Apabila seorang pengamal syarikat sekuriti menerima amanah daripada pelanggan secara persendirian untuk perdagangan sekuriti yang melanggar peruntukan Perkara 136 Undang-Undang ini, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan dan diberi amaran. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Sekiranya tidak ada keuntungan haram, denda tidak melebihi RMB 500,000 akan dikenakan.
Pasal 211 Jika perusahaan sekuritas atau salah satu pemegang saham utamanya atau pengendali sebenarnya gagal melaporkan atau memberikan informasi atau bahan, atau ada catatan palsu, pernyataan yang menyesatkan atau peninggalan besar dalam informasi atau bahan yang dilaporkan atau disediakan yang melanggar ketentuan Artikel 138 dari Undang-Undang ini, akan diperintahkan untuk mengambil tindakan pembetulan, diberi peringatan dan dikenakan denda tidak lebih dari RMB 1 juta. Jika keadaannya serius, permit perniagaan yang berkaitan hendaklah dibatalkan serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak lebih daripada RMB 500,000.
Pasal 212 Jika lembaga pendaftaran dan kliring sekuritas dibentuk tanpa izin yang melanggar ketentuan Pasal 145 Undang-Undang ini, maka akan dilarang oleh pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara. Keuntungan haram hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai keuntungan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Perkara 213 Apabila institusi perunding pelaburan sekuriti terlibat dalam perkhidmatan sekuriti tanpa kebenaran yang melanggar peruntukan perenggan kedua Perkara 160, atau melakukan mana-mana tindakan yang ditetapkan dalam Perkara 161 dalam menyediakan perkhidmatan sekuriti, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan. . Keuntungan haram akan disita dan denda tidak kurang dari satu kali tetapi tidak lebih dari sepuluh kali ganda nilai pendapatan haram akan dikenakan. Jika tiada keuntungan haram atau keuntungan haram kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Apabila firma perakaunan, firma guaman, atau institusi yang menyediakan penilaian aset, penarafan kredit, perundingan kewangan atau perkhidmatan sistem teknologi maklumat terlibat dalam perkhidmatan sekuriti tanpa memfailkannya untuk rekod yang melanggar peruntukan perenggan kedua Perkara 160, denda tidak melebihi RMB 200,000 akan dikenakan.
Apabila penyedia layanan sekuriti, yang melanggar ketentuan Pasal 163 Undang-Undang ini, gagal bertindak dengan hati-hati dan ketekunan dan ada catatan palsu, pernyataan yang menyesatkan atau peninggalan besar dalam dokumen yang disiapkan dan diterbitkannya, maka ia akan diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan. Pendapatan perniagaan hendaklah dirampas dan denda tidak kurang daripada satu kali tetapi tidak lebih daripada sepuluh kali ganda nilai pendapatan perniagaan akan dikenakan. Jika tiada pendapatan perniagaan atau pendapatan perniagaan kurang daripada RMB 500,000, denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta akan dikenakan. Jika keadaannya serius, ia akan digantung atau dilarang secara serentak daripada menyediakan perkhidmatan sekuriti. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta.
Perkara 214 Jika penerbit, pendaftaran sekuriti dan institusi penjelasan, syarikat sekuriti atau institusi perkhidmatan sekuriti gagal untuk menyimpan dokumen dan bahan yang berkaitan seperti yang diperlukan, ia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan, diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang. daripada RMB 100,000 tetapi tidak melebihi RMB 1 juta. Sekiranya dokumen dan bahan bocor, disembunyikan, dipalsukan, dirosakkan atau dirosakkan, dokumen itu akan diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang dari RMB 200,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 2 juta. Jika keadaannya serius, ia akan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 500,000 tetapi tidak melebihi RMB 5 juta. Permit perniagaan yang berkaitan hendaklah digantung atau dibatalkan, atau ia akan dilarang daripada terlibat dalam perniagaan yang berkaitan secara serentak. Orang yang bertanggungjawab secara langsung dan orang lain yang bertanggungjawab secara langsung hendaklah diberi amaran dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak lebih daripada RMB 1 juta.
Perkara 215 Pihak berkuasa kawal selia sekuriti di bawah Majlis Negeri hendaklah memasukkan rekod pematuhan entiti pasaran yang berkaitan dengan Undang-undang ini ke dalam arkib integriti pasaran sekuriti.
Pasal 216 Jika pihak berwenang sekuritas di bawah Dewan Negara atau departemen yang diberi kuasa oleh Dewan Negara berada dalam keadaan berikut, orang yang bertanggung jawab langsung dan orang lain yang bertanggung jawab langsung akan diberi sanksi administratif menurut undang-undang:
(1) Memberikan pengesahan, pendaftaran atau persetujuan untuk permohonan penerbitan sekuritas atau penubuhan perusahaan sekuriti yang tidak mematuhi ketentuan Undang-Undang ini;
(2) Mengambil langkah-langkah seperti pemeriksaan di tapak, penyiasatan dan pengumpulan bukti, perundingan, atau pembekuan atau pemeteraian harta, yang melanggar peruntukan Undang-undang ini;
(3) Mengambil langkah-langkah penyeliaan dan pentadbiran terhadap institusi atau kakitangan berkaitan yang melanggar peruntukan Undang-undang ini;
(4) Mengenakan sekatan pentadbiran ke atas institusi atau kakitangan berkaitan yang melanggar peruntukan Undang-undang ini; dan
(5) Sebarang kegagalan lain dalam melaksanakan tugas mengikut Undang-undang ini.
Perkara 217 Jika mana-mana petugas pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri atau jabatan yang diberi kuasa oleh Majlis Negeri gagal melaksanakan tugas yang diperuntukkan dalam Undang-undang ini, menyalahgunakan kuasanya, mengabaikan tugasnya, mengambil kesempatan daripada jawatannya untuk mencari yang tidak sah. kepentingan atau membocorkan rahsia komersial entiti atau individu yang berkaitan kepada pengetahuannya, petugas itu hendaklah disiasat untuk tanggungjawab undang-undang mengikut undang-undang.
Perkara 218 Jika sesiapa enggan atau menghalang badan kawal selia sekuriti dan petugasnya dalam melaksanakan tugas penyeliaan, pemeriksaan atau penyiasatan mereka, dia hendaklah diperintahkan untuk mengambil langkah pembetulan oleh badan kawal selia sekuriti dan dikenakan denda tidak kurang daripada RMB 100,000 tetapi tidak. melebihi RMB 1 juta, dan akan dikenakan denda pentadbiran untuk keselamatan awam oleh organ keselamatan awam menurut undang-undang.
Pasal 219 Siapapun yang melanggar ketentuan Undang-Undang ini harus diselidiki atas tanggung jawab pidana menurut hukum jika pelanggaran tersebut merupakan kejahatan.
Perkara 220 Jika sesiapa melanggar peruntukan Undang-undang ini dan bertanggungjawab untuk membayar pampasan sivil, denda dan penalti, dan menukar keuntungan yang tidak sah, jika asetnya tidak mencukupi untuk membuat pembayaran sedemikian, keutamaan akan diberikan kepada membuat pampasan sivil.
Perkara 221 Dalam kes serius pelanggaran undang-undang, peraturan pentadbiran atau peraturan berkaitan pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri, pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti di bawah Majlis Negeri boleh mengenakan larangan memasuki pasaran sekuriti ke atas orang yang bertanggungjawab yang berkaitan.
Larangan memasuki pasaran sekuriti yang disebut dalam perenggan sebelumnya merujuk kepada sistem yang seseorang individu dilarang daripada terlibat dalam perniagaan sekuriti, menyediakan perkhidmatan sekuriti, atau berkhidmat sebagai pengarah, penyelia atau ahli pengurusan kanan penerbit sekuriti untuk tempoh masa tertentu atau seumur hidup, atau daripada perdagangan sekuriti di bursa saham atau tempat perdagangan sekuriti negara lain yang diluluskan oleh Majlis Negeri untuk tempoh masa tertentu.
Pasal 222 Semua denda yang dipungut dan hasil yang tidak sah yang disita menurut Undang-undang ini diserahkan kepada kas negara.
Perkara 223 Sekiranya pihak berkenaan tidak berpuas hati dengan keputusan penalti yang dibuat oleh pihak berkuasa pengawalseliaan sekuriti atau jabatan yang diberi kuasa oleh Majlis Negeri, pihak berkenaan boleh memohon untuk pertimbangan semula pentadbiran mengikut undang-undang, atau boleh membawa tuntutan mahkamah terus ke mahkamah rakyat mengikut undang-undang. kepada undang-undang.
Bab XIV Peruntukan Tambahan
Perkara 224 Sebuah syarikat domestik yang mencari secara langsung atau tidak langsung mengeluarkan sekuriti atau menyenaraikan sekuriti untuk didagangkan di pasaran luar negara hendaklah mematuhi peraturan Majlis Negeri yang berkaitan.
Perkara 225 Langkah-langkah khusus yang mengawal penggunaan mata wang asing dalam melanggan dan memperdagangkan saham syarikat yang disenaraikan dalam pasaran domestik hendaklah dirumuskan secara berasingan oleh Majlis Negeri.
Perkara 226 Undang-undang ini akan berkuat kuasa mulai 1 Mac 2020.

Terjemahan Bahasa Inggeris ini berasal dari Laman Web Rasmi Kongres Rakyat Nasional PRC. Dalam masa terdekat, versi bahasa Inggeris yang lebih tepat yang diterjemahkan oleh kami akan tersedia di China Laws Portal.