Pemerhati Keadilan China

中司观察

EnglishArabicChinese (Simplified)DutchFrenchGermanHindiItaliJapaneseKoreanPortugueseRussiaSpanyolSwedishBahasa IbraniIndonesianVietnamThaiTurkiMelayu

Bagaimana Pelabur Luar Pesisir Bon China Kutip Hutang?-CTD 101 Series

Satu cara adalah dengan memulakan dengan menyaman seorang penjamin individu (yang biasanya merupakan pengawal de facto penghutang).

ini hantar pertama kali diterbitkan dalam CJO GLOBAL, yang komited untuk menyediakan perkhidmatan perundingan dalam pengurusan risiko perdagangan rentas sempadan dan kutipan hutang yang berkaitan dengan China. Kami akan menerangkan cara kutipan hutang berfungsi di China di bawah.

Menurut laporan berita itu, pada Julai 2022, Zhang Kangyang (张康阳), anak kepada Zhang Jindong (张进东), presiden kelab bola sepak Itali Inter Milan dan pengawal de facto Suning.com (salah satu e-dagang terbesar di China. peruncit) telah kehilangan kes mahkamah di Mahkamah Tinggi Hong Kong, menjadikannya bertanggungjawab untuk hutang AS$255 juta kerana dia telah memberikan jaminan peribadinya untuk syarikatnya dalam perjanjian pembiayaan.

Memandangkan syarikat mungkin mempunyai sedikit aset dalam milikannya, keputusan itu meletakkan pemiutang dalam kedudukan untuk mendapatkan semula aset mereka daripada aset peribadi besar pengawal de factonya (pengawal sebenar).

Kes ini menunjukkan bahawa untuk mengutip hutang daripada penghutang korporat China, adalah mungkin untuk menyaman seorang penjamin individu (yang biasanya merupakan pengawal de facto penghutang)

1. Mengapakah anda memerlukan pengawal de facto syarikat China untuk bertindak sebagai penjamin terlebih dahulu?

Apabila ia datang kepada kutipan hutang di China, kebimbangan terbesar bagi pemiutang adalah bahawa penghutang adalah syarikat yang tidak mempunyai aset lagi untuk menyelesaikan hutang.

Anda tidak mempunyai cara untuk menyiasat tanggungjawab pengawal de facto syarikat, kerana dia hanyalah pemegang saham syarikat dan hanya mempunyai liabiliti terhad.

Apabila membuat sumbangan modal kepada syarikat, pemegang saham tidak lagi bertanggungjawab ke atas hutang syarikat. Selain itu, jumlah sumbangan modal kebanyakan pemegang saham Cina tidaklah begitu tinggi.

Malah, banyak syarikat China, dalam pengembangan bercita-cita tinggi mereka, urus niaga yang kerap dan bernilai tinggi mungkin melibatkan dana atau hutang yang jauh melebihi modal berdaftar mereka, malah melebihi aset bersih atau skala aset mereka setakat ini.

Walau bagaimanapun, pengawal de facto syarikat mungkin telah memindahkan keuntungan syarikat kepada dirinya secara sah atau rahsia melalui pengagihan dividen atau kaedah kewangan lain, hanya meninggalkan risiko menanggung hutang yang besar kepada syarikat.

Pada masa ini, anda perlu bertanggungjawab kepada pengawal de facto syarikat.

2. Adalah menjadi amalan biasa untuk mempunyai pengawal de facto syarikat China bertindak sebagai penjamin.

Di China, institusi kewangan menyedari risiko sedemikian. Pendekatan mereka adalah untuk menjadikan pengawal de facto bertanggungjawab secara peribadi untuk menjamin hutang syarikat.

Jaminan peribadi bermakna pengawal de facto hendaklah menyediakan jaminan untuk hutang dengan semua hartanya sendiri.

Memandangkan kebanyakan tempat di China tidak mempunyai rejim muflis peribadi (kecuali Shenzhen, bandar yang baru sahaja menjadi yang pertama dan setakat ini satu-satunya zon perintis rejim ini), ini juga bermakna pengawal de facto juga perlu menjamin hutang dengan semua aset masa depannya. Kerana dia tidak boleh dilepaskan daripada hutang tertunggak melalui rejim muflis peribadi.

Selain itu, tiada rejim amanah matang di China, yang membenarkan penghutang membahagikan asetnya kepada amanah. Akibatnya, asetnya biasanya kekal dalam simpanannya dan boleh digunakan untuk membayar hutang.

Dengan cara ini, institusi kewangan China mempunyai pemahaman yang kukuh tentang pengawal de facto syarikat yang tersembunyi di sebalik tabir korporat liabiliti terhad.

3. Apakah yang perlu anda lakukan sebagai pelabur luar pesisir?

Anda perlu menentukan, di tempat pertama, jenis tanggungjawab jaminan yang ditanggung oleh pengawal sebenar syarikat untuk hutang syarikat.

Jika anda berpendapat bahawa urus niaga anda dengan syarikat China itu sangat penting dan kesolvenan syarikat China itu dipersoalkan, anda boleh meminta pengawal de facto syarikat untuk menandatangani kontrak tersebut, dan dengan jelas menyatakan bahawa dia akan menanggung bersama dan beberapa liabiliti kepada hutang syarikat.

Di China, terdapat dua jenis jaminan:

(1) Satu jenis ialah jaminan am, yang bermaksud bahawa penjamin akan menanggung liabiliti jaminannya hanya apabila penghutang gagal melaksanakan kewajipannya. Oleh itu, anda dikehendaki memfailkan tuntutan mahkamah dengan mahkamah terhadap penghutang terlebih dahulu, memenangi tuntutan mahkamah dan mengesahkan penghutang masih gagal memenuhi penghakiman sebelum anda memerlukan pengawal de facto bertindak sebagai penjamin untuk pembayaran balik hutang .

(2) Jenis jaminan yang lain ialah jaminan bersama dan beberapa tanggungan, yang bermaksud bahawa penjamin dan penghutang menanggung bersama dan beberapa liabiliti untuk hutang. Dalam erti kata lain, jika penghutang tidak membayar hutang, anda boleh meminta sama ada penghutang atau pengawal de facto, yang bertindak sebagai penjamin, untuk membayar hutang.

Jika pengawal/penjamin de facto akan menanggung liabiliti bersama dan beberapa, maka anda boleh bersedia untuk membawa tindakan terhadapnya.

 

 

* * *

Adakah anda memerlukan sokongan dalam perdagangan rentas sempadan dan kutipan hutang?

Pasukan CJO Global boleh memberi anda perkhidmatan pengurusan risiko perdagangan rentas sempadan dan kutipan hutang berkaitan China, termasuk: 
(1) Penyelesaian Pertikaian Perdagangan
(2) Pengumpulan Hutang
(3) Penghakiman dan Koleksi Anugerah
(4) Anti-Pemalsuan & Perlindungan IP
(5) Pengesahan Syarikat dan Usaha Wajar
(6) Penggubalan dan Semakan Kontrak Perdagangan

Jika anda memerlukan perkhidmatan kami, atau jika anda ingin berkongsi cerita anda, anda boleh menghubungi Pengurus Pelanggan kami Susan Li (susan.li@yuanddu.com).

Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai CJO Global, sila klik laman web ini.

Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai perkhidmatan CJO Global, sila klik laman web ini.

Jika anda ingin membaca lebih banyak siaran Global CJO, sila klik laman web ini.

 

 

 

Gambar oleh Ibrahim Boran on Unsplash

Penyumbang: Meng Yu 余 萌

Simpan sebagai PDF

Anda mungkin juga berminat