Baru-baru ini, Suruhanjaya Pengawalseliaan Sekuriti China (CSRC) telah menyemak “Langkah Pentadbiran untuk Syarikat Pengurusan Dana Pelaburan Sekuriti” (证券投资基金管理公司管理办法) dan menamakannya sebagai “Langkah-langkah Pentadbiran untuk Pengurus Penyeliaan Dana Pelaburan Sekuriti Yang Ditawarkan Secara Awam” (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, selepas ini dirujuk sebagai “Langkah-langkah”).
Langkah tersebut bertujuan untuk mengukuhkan penyeliaan ke atas pengurus dana pelaburan sekuriti yang ditawarkan secara terbuka. Memandangkan dana pelaburan sekuriti yang ditawarkan secara terbuka di China telah berkembang pesat selama bertahun-tahun, bilangan pengurus mereka juga telah meningkat. Itulah sebabnya CSRC berharap untuk mengukuhkan penyeliaannya ke atas pengurus dana ini.
Pada 20 Mei 2022, CSRC secara rasmi mengeluarkan Langkah-langkah dan peraturan pelengkap.
Menurut Langkah-langkah dan peraturan pelengkap, penyeliaan ke atas pengurus dana akan meliputi keseluruhan rantaian "akses - kawalan dalaman - operasi - tadbir urus - keluar - pengawasan."
Dari segi akses, Langkah menambah baik syarat penubuhan untuk syarikat pengurusan dana dan pemegang saham mereka, melengkapkan senarai negatif untuk pemegang saham dengan pemilikan kurang daripada 5%, dan mengukuhkan keperluan kekukuhan kewangan untuk pemegang saham bukan utama dengan pemilikan lebih daripada 5%.
Langkah-langkah tersebut juga membenarkan institusi pengurusan aset profesional seperti anak syarikat pengurusan sekuriti, syarikat pengurusan insurans dan anak syarikat pengurusan kekayaan bank dalam kumpulan yang sama untuk memohon lesen tawaran awam.
Dari segi keluar, Langkah-langkah mewujudkan mekanisme keluar untuk pengurus dana yang ditawarkan secara terbuka. Melalui mekanisme itu, syarikat pengurusan dana yang gagal dalam operasi perniagaan boleh secara proaktif memohon untuk membatalkan pendaftaran kelayakan bagi pengurusan dana yang ditawarkan secara terbuka atau mencapai keluar berorientasikan pasaran melalui penggabungan dan pengambilalihan.
Foto Sampul oleh JuniperPhoton pada Unsplash
Penyumbang: Pasukan Penyumbang Kakitangan CJO
